KeyBanc נותרת זהירה לגבי מניית אפל (AAPL) לפני דוחות הרבעון הראשון
- KeyBanc ממשיכה בהמלצת החזק למניית אפל לפני דוחות רבעון 1/2026, למרות צפי לצמיחה של 11.3% ברווח למניה ובהכנסות, ומביעה דאגה מציפיות גבוהות מדי לצמיחה ולשולי רווח במחצית השנייה של השנה.
- למרות הזהירות של KeyBanc, קיים בוול סטריט דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית אפל, עם מחיר יעד ממוצע של 298.49 דולר המשקף פוטנציאל עלייה של כ־20.4%, המבוסס בין היתר על ביקוש חזק לאייפון 17 והמשך המומנטום בתחום השירותים.
ענקית הטכנולוגיה אפל (AAPL) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הראשון של שנת הכספים 2026 ב־29 בינואר. לקראת דוחות רבעון 1 לשנת הכספים 2026, האנליסט של KeyBanc, ברנדון ניספל, חזר על המלצת החזק למניית אפל, וציין כי עדיין יש לו מספר חששות לגבי יצרנית האייפון. בינתיים, בוול סטריט מצפים שאפל תדווח על רווח למניה (EPS) של 2.67 דולר לרבעון הראשון של שנת הכספים 2026, המשקף צמיחה שנתית של 11.3%. ההכנסות צפויות גם הן לעלות ב־11.3% ל־138.38 מיליארד דולר.
הנה מדוע האנליסט של KeyBanc זהיר לגבי מניית AAPL
ניספל ציין שלאחר הביצועים החלשים של מניית אפל מתחילת השנה, “המצב נראה ברובו מנוטרל סיכון, ומספק סיכון/סיכוי נייטרלי בטווח הקצר”. מניית AAPL ירדה ביותר מ־8% מתחילת השנה.
האנליסט העלה את תחזיותיו לרבעון הראשון של שנת הכספים 2026 כדי לשקף עלייה במחיר המכירה הממוצע (ASP) של האייפון, עקב שינוי בתמהיל, ושיפור בעסקי המק. ניספל הוסיף שבניית המלאי של האייפון לרבעון השני של שנת הכספים 2026 יוצאת חזקה מהצפוי, כאשר מחירי ה־ASP נמצאים במגמת עלייה.
על אף שהמגמות בטווח הקצר נראות בריאות, ניספל עדיין מודאג שהציפיות לצמיחה ולשולי רווח במחצית השנייה של השנה נראות גבוהות מדי.
בעוד ניספל זהיר לגבי מניית אפל, מספר אנליסטים אחרים אופטימיים לגבי סיכויי החברה, על בסיס ביקוש חזק לאייפון 17 והמשך המומנטום בעסקי השירותים של החברה.
האם מניית אפל היא קנייה, מכירה או החזק?
לקראת פרסום תוצאות הרבעון הראשון לשנת הכספים 2026, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה למניית אפל, המבוסס על 19 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק, ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית AAPL, בגובה 298.49 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 20.4% מהרמות הנוכחיות.
