HSBC מעלה את מחיר היעד למניה של מיקרון (MU) ב-43% לפני דוחות הרבעון השני
- HSBC מעלה בחדות את מחיר היעד למניית מיקרון ל-500 דולר תוך שמירה על המלצת קנייה, על רקע זינוק במחירי DRAM ובביקוש הקשור ל-AI, וצופה קפיצה משמעותית ברווח ובהכנסות בשנת הכספים 2026 עקב מחסור מתמשך בהיצע.
- למרות ביצועי יתר חדים של מניית מיקרון ועלייה של יותר מ-279% בשנה, קונצנזוס האנליסטים ב-TipRanks עדיין עומד על קנייה חזקה, אם כי מחיר היעד הממוצע הנוכחי מרמז על פוטנציאל ירידה של כ-5.8% לאחר הראלי האחרון.
האנליסט של HSBC, ריקי סיאו, העלה את מחיר היעד שלו למניית Micron Technology (MU) בכמעט 43% לפני פרסום תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2026 של יצרנית שבבי הזיכרון. סיאו שמר על דירוג קנייה, והעלה את מחיר היעד מ-350 דולר לרמת שיא בוול סטריט של 500 דולר, שמשקפת פוטנציאל עלייה של 28.5%.
סיאו ייחס את זינוק מחיר המניה של מיקרון בשיעור 92% בשלושת החודשים האחרונים, הרבה מעל העלייה של 1% במדד הנאסד"ק הכללי, לעלייה המהירה במחירי זיכרון DRAM (Dynamic Random Access Memory). הביקוש החזק ל-DRAM לשרתים ולאחסון SSD (Solid-State Drive) לארגונים, שמונע על ידי צרכי חישובי AI כמו ניהול טוקנים, יצירה מונחית אחזור (RAG) ו- key-value caching, יצר מחסור בהיצע. הלחצים האלה זולגים כעת גם לשוקי ה-PC והמובייל, וממשיכים לדחוף את המחירים למעלה.
HSBC מעלה את תחזיות הרבעון השני
לקראת דוחות מיקרון, סיאו עדכן כלפי מעלה את הערכות המודל שלו. כעת הוא צופה ברבעון השני רווח תפעולי של 12 מיליארד דולר, עלייה של 88% לעומת הרבעון הקודם, עם הכנסות של 20 מיליארד דולר, מה שמצביע על עלייה רבעונית של 47%. הוא גם מצפה שמחיר המכירה הממוצע המשוקלל (ASP) של מוצרי DRAM יעלה ב-45% רבעון על רבעון, גבוה מההערכה הקודמת שלו שעמדה על 37%.
סיאו צופה שהמחסור המתמשך יימשך עד סוף השנה, ויתמוך בצמיחה חזקה ברווחי מיקרון בשנת הכספים 2026. זה כולל תחזית לרווח תפעולי של 51 מיליארד דולר (עלייה של 368% משנה לשנה) והכנסות של 84 מיליארד דולר (עלייה של 124% משנה לשנה).
האם מיקרון היא מניה טובה לקנייה?
וול סטריט ממשיכה להיות אופטימית לגבי הסיכויים ארוכי הטווח של מיקרון. באתר TipRanks, למיקרון יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 26 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון, 374.35 דולר, משקף פוטנציאל ירידה של 5.8% אחרי הראלי האחרון במניה. במהלך השנה האחרונה, מניית MU זינקה ביותר מ-279%.
