HSBC מעלה את מחיר היעד למניית Micron (MU) ב-43% לפני דוחות הרבעון השני
- HSBC העלה משמעותית את מחיר היעד למניית Micron ל-500 דולר (פוטנציאל עלייה של 28.5%), על רקע זינוק במחירי זיכרונות DRAM וביקוש חזק לשרתים ואחסון SSD המונעים על ידי יישומי בינה מלאכותית, וכן צפי למחסור מתמשך שיתמוך בצמיחה חדה בהכנסות וברווחים בשנת הכספים 2026.
- למרות הראלי החד במניית Micron (עלייה של יותר מ-279% בשנה האחרונה), וול סטריט נותרת חיובית עם דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מ-26 אנליסטים ו-2 המלצות החזק, אם כי מחיר היעד הממוצע הנוכחי מרמז על פוטנציאל ירידה מתון לאחר העליות האחרונות.
האנליסט ריקי סאו מ-HSBC העלה את מחיר היעד שלו למניית Micron Technology (MU) בכמעט 43% לקראת פרסום תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2026 של יצרנית שבבי הזיכרון. סאו שמר על המלצת קנייה תוך שהוא מעלה את מחיר היעד מ-350 דולר לשיא רחוב (Street-high) של 500 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 28.5%.
סאו ייחס את הזינוק של 92% במחיר מניית Micron במהלך שלושת החודשים האחרונים – הרבה מעל עלייה של 1% במדד נאסד"ק כללי – לעלייה מהירה במחירי ה-DRAM (Dynamic Random Access Memory). הזינוק בביקוש ל-DRAM לשרתים ולאחסון SSD (Solid-State Drive) לארגונים, שמונע על ידי צרכי אינפרנס של בינה מלאכותית כמו ניהול טוקנים, יצירה מועשרת בשליפה (retrieval-augmented generation) ו-caching של key-value, יצר מחסור בהיצע. הלחצים האלה מחלחלים כעת גם לשווקי המחשבים האישיים והסלולר, וממשיכים לתמוך בעליית המחירים.
HSBC מעלה תחזיות לרבעון השני
לקראת תוצאות Micron, סאו עדכן כלפי מעלה את ההערכות במודל שלו. כעת הוא צופה רווח תפעולי ברבעון השני של 12 מיליארד דולר, עלייה של 88% לעומת הרבעון הקודם, עם הכנסות של 20 מיליארד דולר, שמשקפות עלייה רבעונית של 47%. הוא גם מצפה שמחיר המכירה הממוצע המשוקלל (ASP) של DRAM יעלה ב-45% רבעון-על-רבעון, גבוה מההערכה הקודמת שלו לעלייה של 37%.
סאו צופה שהמחסור המתמשך יימשך עד סוף השנה, ויניע צמיחה חזקה ברווחי Micron בשנת הכספים 2026. זה כולל תחזית לרווח תפעולי של 51 מיליארד דולר (עלייה של 368% משנה לשנה) ומכירות של 84 מיליארד דולר (עלייה של 124% משנה לשנה).
האם Micron היא מניה טובה לקנייה?
בוול סטריט נשמרת גישה אופטימית לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של Micron. ב-TipRanks, ל-Micron יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 26 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית Micron, 374.35 דולר, משקף פוטנציאל ירידה של 5.8% לאחר הראלי האחרון במניה. בשנה האחרונה, מניית MU זינקה בלמעלה מ-279%.
