האנליסט הבכיר של נידהאם: "הרכישה של Circuits מעניקה ל‑D‑Wave יתרון"
- הרכישה של Quantum Circuits מחזקת את אסטרטגיית הפלטפורמה הכפולה של D-Wave (אנילינג ו-gate-model), מרחיבה את שוק היעד שלה, ומשפרת את מעמדה התחרותי מול שחקניות מובילות כמו IBM, IonQ, Rigetti וגוגל הודות לטכנולוגיית dual-rail ולשילוב עם מערכות הקירור של החברה.
- האנליסט קווין בולטון מנידהאם שומר על המלצת קנייה ומחיר יעד של 48 דולר למניית QBTS, בעוד קונצנזוס האנליסטים ב-TipRanks מצביע על דירוג קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של 39.75 דולר ואפסייד פוטנציאלי משמעותי לאחר זינוק של מעל 354% בשנה האחרונה.
האנליסט הבכיר של נידהאם, קווין בולטון, נשאר אופטימי מאוד לגבי היתרון התחרותי של D-Wave Quantum (QBTS) בתחום המחשוב הקוונטי, בעקבות הרכישה של Quantum Circuits (aka QCI). הוא חזר על המלצת קנייה שלו ועל מחיר היעד הגבוה ביותר בוול סטריט – 48 דולר, שמשקף אפסייד פוטנציאלי כמעט של 75% מהמחיר הנוכחי. בולטון ממתין לנתוני קיוביטים צפויים ולדוחות הקרובים כדי לעדכן את תחזיות המודל שלו.
בולטון הוא אנליסט בדירוג חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-39 מתוך 12,040 אנליסטים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 63%, והתשואה הממוצעת להמלצה היא מרשימה – 39.10%.
מה קרה
ב-20 בינואר, D-Wave השלימה את רכישת Quantum Circuits, וחיזקה אסטרטגיית פלטפורמה כפולה שמכסה גם מערכות קוונטיות מסוג אנילינג וגם מערכות קוונטיות מסוג gate-model. המהלך הזה מרחיב את שוק היעד הכולל (TAM) של הפירמה בתחום המחשוב הקוונטי.
בולטון הדגיש כי QCI מביאה איתה מערכות gate-model מבוססות מוליכי-על, עם מנגנוני זיהוי שגיאות מובנים, מה שמשלים את טכנולוגיית האנילינג הקיימת של D-Wave. עיצוב הקיוביטים מסוג dual-rail של QCI מציע רמת נאמנות (fidelity) הדומה לזו של מלכודות יונים, תוך ניצול מהירויות השערים (gates) של מוליכי-על. המודל הכפול הזה מאפשר להגיע לרמת ביצועים דומה לזו של מובילות ה-gate-model, כגון IBM (IBM), IonQ Inc. (IONQ), Rigetti Computing (RGTI), Google Quantum AI (GOOGL) ו-Quantinuum.
בולטון צופה כי הקיוביטים מסוג dual-rail של QCI, יחד עם מערכות הקירור של D-Wave, יסייעו בבניית מחשבים קוונטיים עם עשרות אלפי קיוביטים. הוא סבור שהאינטגרציה הזו יכולה לצמצם פערי התאימות בין גישת האנילינג לבין גישת ה-gate-model. היא עשויה להאיץ את תהליך הבנייה, את התאמת התוכנה לחומרה, ואת השימוש הכולל על ידי לקוחות – ובכך להוסיף לאטרקטיביות של המניה.
האם מניית D-Wave היא השקעה טובה?
וול סטריט נותרת אופטימית מאוד לגבי התחזית ארוכת הטווח של D-Wave Quantum. עם 13 המלצות קנייה פה אחד, מניית QBTS נהנית מדירוג קונצנזוס מסוג קנייה חזקה ב-TipRanks. מחיר היעד הממוצע למניית D-Wave Quantum, 39.75 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 44.9% מהמחיר הנוכחי. במהלך השנה האחרונה, מניית QBTS זינקה בלמעלה מ-354%.
