דוחות אינטל: מניית Intel נופלת לאחר שתחזית הרבעון הראשון מצננת את ההפתעה ברבעון הרביעי
- אינטל פרסמה דוח רבעון רביעי מעורב: הכנסות מעט מעל הציפיות ורווח Non-GAAP עדיף מהקונצנזוס, אך הפסד לפי GAAP והנחיות חלשות לרבעון הראשון של 2026, מה שהוביל לירידה של כ-6% במניה במסחר המאוחר.
- אינטל מדגישה אסטרטגיית צמיחה סביב AI, כולל השקת Intel Core Ultra Series 3, התקדמות בעסקי הפאונדרי ושיתוף פעולה עם סיסקו, אך סנטימנט האנליסטים נשאר זהיר עם דירוג החזק ומחיר יעד ממוצע שמרמז על ירידה פוטנציאלית של כ-16% במניה.
אינטל (NASDAQ:INTC) סיימה את 2025 עם דוח רבעון רביעי מעורב, שמסביר מדוע המניה ירדה בכ-6% במסחר המאוחר. בעוד ההנהלה הדגישה התקדמות בביצוע וביוזמות הקשורות ל-בינה מלאכותית (AI), המשקיעים התמקדו בתחזית לטווח הקצר.
ברבעון הרביעי אינטל הציגה הכנסות של 13.7 מיליארד דולר, ירידה של 4% לעומת השנה שעברה, אך מעט מעל הציפיות של וול סטריט. לכל שנת 2025, ההכנסות הסתכמו ב-52.9 מיליארד דולר, כמעט ללא שינוי לעומת 2024. בשורה התחתונה, אינטל הציגה הפסד GAAP של 0.12 דולר למניה ברבעון הרביעי. עם זאת, על בסיס מותאם (Non-GAAP), התמונה הייתה מעודדת יותר, עם רווח למניה של 0.15 דולר – מעל תחזיות הקונצנזוס שציפו לסנטים בודדים. לכל השנה, אינטל הציגה רווח למניה לפי GAAP של מינוס 0.06 דולר ורווח Non-GAAP של 0.42 דולר למניה.
לגבי ההמשך, התחזית נראתה כנקודת מחלוקת מרכזית בשוק. אינטל צפתה הכנסות לרבעון הראשון של 2026 בטווח של 11.7 עד 12.7 מיליארד דולר, לצד הפסד GAAP של 0.21 דולר למניה ורווח Non-GAAP מאוזן (אפסי).
ברמה האסטרטגית, אינטל ביססה חזק את הנרטיב שלה סביב ה-AI. המנכ"ל ליפ-בו טאן הדגיש את הגידול באמון בתפקיד של מעבדי CPU בעידן ה-AI, והפנה להשקת Intel Core Ultra Series 3 – פלטפורמת ה-AI PC הראשונה של החברה, המבוססת על טכנולוגיית הייצור Intel 18A. אינטל הציגה גם התקדמות בעסקי הפאונדרי שלה, שיתופי פעולה עם סיסקו בתחום תשתיות AI בקצה הרשת (edge), והגדלת היקפי הייצור ההמוני בארה"ב. במקביל, מכירת מניות בהיקף 5 מיליארד דולר ל-Nvidia חיזקה את המאזן והוסיפה גמישות אסטרטגית.
ביחד, התוצאות מסבירות מדוע וול סטריט נשארת זהירה, ולא עוברת לסנטימנט שורי (Bullish) או דובי (Bearish) מובהק. נתוני הקונצנזוס מצביעים על כך שמניית אינטל מדורגת בהמלצת החזק (Neutral) על ידי 32 אנליסטים, המפוצלים בין 9 המלצות קנייה, 19 המלצות החזק ו-4 המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על 45.81 דולר – ומשקף ירידה של כ-16% מהמחיר הנוכחי. (ראו תחזית המניה INTC)
כדי למצוא רעיונות למניות הנסחרות במכפילים אטרקטיביים, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks – כלי המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי משלכם לפני קבלת כל החלטת השקעה.