"הגיע הזמן ללחוץ על ההדק", אומר בנק אוף אמריקה על מניית Arista Networks
- האנליסט טל ליאני מבנק אוף אמריקה רואה נתוני ביקוש חזקים ב-Arista Networks, כולל זינוק של 87% בהכנסות נדחות ועלייה של 1.3 מיליארד דולר בהתחייבויות לרכישה, ומעריך שהתחזית השמרנית ל-2026 עשויה לאפשר צמיחה שנתית של לפחות 25%.
- בנק אוף אמריקה מעניק ל-ANET המלצת קנייה עם מחיר יעד של 175 דולר (אפסייד של כ-25%), בעוד שקונצנזוס וול סטריט מדרג את המניה כ"קנייה חזקה" עם מחיר יעד ממוצע של 171.09 דולר, המשקף אפסייד של כ-22%.
מניית Arista Networks (NYSE:ANET) לא ממש הציעה למשקיעים קו ישר וחלק בשנה האחרונה. אחרי שנסקה על גלי ההתלהבות סביב הוצאות על מרכזי נתונים מונעי בינה מלאכותית (AI), המניה גם עברה תקופות של ירידות, כשמשקיעים התלבטו עד כמה מהר, ועד כמה באופן בר-קיימא, הביקוש הזה יתורגם להכנסות.
למרות התנודתיות, Arista עדיין נמצאת במוקד העניין של משקיעי צמיחה. החברה נמצאת בלב תשתית הענן וה-AI המודרנית, ומספקת את ציוד הרשת המהיר שהחברות הענקיות בענן וארגונים תלויים בו כדי להעביר כמויות עצומות של נתונים. ככל שעומסי העבודה של AI מתרחבים ומרכזי הנתונים מתפתחים, כך נעשה קשה יותר להתעלם מהחשיבות של Arista באקוסיסטם הזה, אפילו כשהסנטימנט בטווח הקצר נחלש.
לתוך הרקע הזה נכנס האנליסט טל ליאני מבנק אוף אמריקה, שמצביע על סימנים ממשיים לכך שהביקוש מתחת לפני השטח עדיין חזק. ההכנסות הנדחות זינקו ב-87% לעומת השנה הקודמת, בעוד שההתחייבויות לרכישה עלו ב-1.3 מיליארד דולר ברצף רבעוני, מה שמעניק לחברה נראות טובה להזמנות עתידיות. במקביל, האנליסט מציין שהתחזית של Arista לשנת 2026 נותרת שמרנית במכוון, מאחר שהלקוחות עדיין מנהלים בזהירות את התקציבים ואת קצב ההשקעות הקשור לתשתיות AI.
כפי שליאני מנסח זאת, התחזית של Arista "מגודרת היטב כנגד כל דחייה בבנייה של תשתיות מרכזי נתונים", כולל בעיות הקשורות למימון, זמינות חשמל ומגבלות כוח אדם. במילים אחרות, ההנהלה לא מניחה תרחיש אופטימי מדי, והזהירות הזו עשויה להשאיר מקום להפתעה חיובית.
בעוד שהתחזיות הנוכחיות של וול סטריט מצפות לצמיחת הכנסות של כ-22% בשנת 2026, ליאני סבור שהתחזיות הללו עשויות לעלות. אם מנטרלים מתוך התחזית הכוללת את תחזית ההכנסות מ-AI ומהפעילות בקמפוסים, האנליסט טוען שהעסק הנותר "שמרני מדי ביחס למגמת צמיחת השוק ההיסטורית של 3%-9%", מה שפותח פתח לצמיחה של לפחות 25% משנה לשנה.
מעבר למספרים, ליאני מדגיש כמה רוחות גב תפעוליות. הוא מצפה למחזור שדרוג חזק של Ethernet במיקרוסופט בשנת 2026, לצד הרחבת פריסות אצל ספקי ענן נוספים. למרות שהתחרות מצד Nvidia ו-Cisco ממשיכה להיות גורם בשוק, המיצוב של Arista בתחום רשתות Ethernet בקנה-מידה גדול ממשיך לדבר אל לקוחות ה-Hyperscale.
עבור משקיעים שממוקדים בגל הבא של הוצאות על תשתיות AI, ההמלצה של בנק אוף אמריקה ברורה: הגיע הזמן ללחוץ על ההדק. האנליסט מעניק למניית ANET המלצת קנייה, עם מחיר יעד של 175 דולר, שמשקף אפסייד של 25% מהרמות הנוכחיות. (כדי לצפות בהיסטוריית ההמלצות של ליאני, לחצו כאן)
מעבר לעמדה החיובית של בנק אוף אמריקה, גם קונצנזוס וול סטריט הרחב נוטה באופן מובהק לכיוון חיובי. האנליסטים שמסקרים את Arista Networks מדרגים כיום את המניה כקנייה חזקה, עם 12 המלצות קנייה, 2 המלצות החזק, וללא המלצות מכירה. על בסיס סט התחזיות האחרון, מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים לפי הרחוב עומד על 171.09 דולר, מה שמשקף אפסייד של כ-22% מהרמות האחרונות. (ראו תחזית מניית ANET)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות שנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמאחד את כל תובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש לצורכי מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.