מנכ"ל אנבידיה (NVDA) הולך לסין בניסיון להחיות את העסק במדינה
- ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, מתכנן ביקור בסין כדי לנסות להחיות את עסקי שבבי ה-AI של החברה במדינה, על רקע חוסר ודאות רגולטורי, מגבלות יצוא אמריקאיות והגבלות סיניות על כניסה ושימוש בשבבי H200 ועידוד ייצור מקומי.
- למרות הסיכונים והאי-ודאות בסין, וול סטריט שומרת על דירוג "קנייה חזקה" למניית אנבידיה, עם מחיר יעד ממוצע של 263.44 דולר המשקף פוטנציאל לעלייה של כ-48%, בהסתמך על ביקוש חזק ל-GPU-ים ל-AI והמשך חדשנות טכנולוגית.
מנכ"ל אנבידיה (NVDA), ג'נסן הואנג, מתכנן לנסוע לסין בסוף ינואר, במטרה לפתוח מחדש את השוק המרכזי הזה עבור שבבי הסמיקונדקטור של החברה בתחום הבינה המלאכותית (AI), כך דווח ב-Bloomberg. ביקורו של הואנג בסין, שאותו הוא נוהג לערוך בדרך כלל סביב חגיגות ראש השנה הסינית, מגיע בזמן קריטי בשל חוסר הוודאות סביב יצוא השבבים של אנבידיה.
מנכ"ל NVDA מכוון לצמיחה בסין
מנכ"ל אנבידיה ישתתף במסיבות החברה וצפוי גם לבקר בבייג'ינג, אם כי עדיין לא ברור האם ייפגש עם בכירים בממשל הסיני.
ממשל טראמפ הקל לאחרונה את מגבלות היצוא, כאשר אישר לאנבידיה למכור את שבבי H200 לסין בתמורה לקיצוץ של 25% במכירות הללו. וושינגטון גם הטילה תנאים נוספים על יצוא ה-H200, כולל התחייבות שהייצור של שבבים אלו לא יפגע ביכולת לייצר שבבים עבור השוק המקומי בארה"ב.
למרות האישור של ממשל טראמפ, היצוא של אנבידיה לסין עדיין לא ודאי, בשל היסוס של הרשויות הסיניות על רקע מתיחות הסחר המתמשכת עם ארה"ב. לאחר האישור של ממשל טראמפ, רויטרס דיווחה כי רשויות המכס בסין הורו לעובדי המכס שלא לאפשר לשבבי ה-AI מסוג H200 להיכנס למדינה.
בנוסף, לפי מקורות, Bloomberg דיווח כי סין תאסור את השימוש בשבבי H200 על ידי הצבא, גופי ממשל רגישים, תשתיות קריטיות וחברות ממשלתיות, מסיבות ביטחוניות. מעבר לכך, סין מעודדת ייצור מקומי של שבבי AI כדי לצמצם את התלות בענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
האם מניית NVDA היא קנייה טובה עכשיו?
למרות חוסר הוודאות סביב המכירות בסין, וול סטריט נותרת חיובית (Bullish) לגבי מניית אנבידיה. זאת הודות לביקוש החזק ל-GPU-ים (יחידות עיבוד גרפי) של החברה בתחום ה-AI ולהמשך החדשנות, שבאה לידי ביטוי בפלטפורמות Blackwell ו-Rubin.
דירוג הקונצנזוס על מניית אנבידיה הוא "קנייה חזקה" (Strong Buy), המבוסס על 39 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת, והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע למניית NVDA עומד על 263.44 דולר, ומשקף פוטנציאל לעלייה של כ-48%.
