מניית Palantir (PLTR) מחליקה מתחת ל-170 דולר: אנליסט צופה ירידה של 70%
- מניית Palantir ירדה מתחת ל-170 דולר על רקע מהלך כללי של הימנעות מסיכון בשווקים, שנובע מהתחדשות מתיחויות גיאו-פוליטיות בעקבות הערותיו של דונלד טראמפ על החשיבות האסטרטגית של גרינלנד.
- אנליסט RBC רישי ג׳לוריה שומר על המלצת מכירה (Underperform) עם מחיר יעד של 50 דולר – כ-70% מתחת למחיר הנוכחי – בשל ספק לגבי היציבות של הצמיחה המסחרית, מגבלות יכולת ההתרחבות של המודל העסקי וסימני האטה בעסקי הממשל, בעוד קונצנזוס האנליסטים הרחב יותר עדיין צופה אפסייד מתון של כ-15% במניה.
מניית Palantir (NASDAQ:PLTR) צנחה היום מתחת לרמת 170 הדולר, לאחר שלא הצליחה להחזיק ברמה שרבים מהמשקיעים ראו כקריטית. נראה שהירידה לא קשורה ישירות לחברה עצמה. במקום זאת, המשקיעים מגיבים למהלך רחב יותר של הימנעות מסיכון, שנובע מהתחדשות מתיחויות גיאו-פוליטיות הקשורות להערות של הנשיא דונלד טראמפ לגבי גרינלנד. ההערות האלו טלטלו את השווקים הגלובליים והורידו את מניות הצמיחה.
ההערות הללו פתחו מחדש קו שבר גיאו-פוליטי בין ארה"ב לאירופה. טראמפ חזר ואמר שלגרינלנד יש חשיבות אסטרטגית לביטחון הלאומי של ארה"ב, והחזיר לחששות שהרטוריקה עלולה להפוך למדיניות ממשית, כולל צעדי סחר או תגובה דיפלומטית. מנהיגי אירופה הגיבו בחריפות, הדגישו את הריבונות של גרינלנד והזהירו מפני כל הסלמה. חוסר הוודאות חלחל במהירות לשווקים, דחף משקיעים החוצה מנכסי סיכון והוביל אותם לנכסי מקלט בטוח.
במקביל, האנליסט של RBC רישי ג'לוריה נשאר שלילי כלפי Palantir, וחוזר על דירוג מכירה (Underperform) ומחיר יעד של 50 דולר, שמשקף ירידה של כ-70% מהמחיר הנוכחי. (כדי לצפות בהיסטוריית ההמלצות של ג'לוריה, לחצו כאן)
ג'לוריה טוען שאמנם העסקים המסחריים של Palantir הראו סימני האצה, אך חלק גדול מהמומנטום הזה עשוי לנבוע מגורמים חד-פעמיים ולא מביקוש בר-קיימא. לדבריו, הלחצים התחרותיים מתגברים, במיוחד מצד ספקיות פלטפורמה גדולות, והוא מצפה שצמיחה מסחרית תתמתן לרמות צמיחה צנועות בהרבה לאורך זמן.
האנליסט גם סקפטי לגבי היכולת של Palantir לצמוח ביעילות. לפי ג'לוריה, ההסתמכות של החברה על פריסות מותאמות אישית ומודל מכירות ייעוצי מגבילה את היכולת שלה לחדור ללקוחות קטנים יותר ומרסנת את המינוף התפעולי. לדבריו, הגישה הזו "לא ניתנת להרחבה כלפי מטה בשוק", ולכן קשה להצדיק את שווי השוק הנוכחי.
בגזרת הממשל, שבאופן מסורתי היא החטיבה החזקה ביותר של Palantir, ג'לוריה רואה גם סימני האטה, כאשר שווי העסקאות נמצא במגמת ירידה והצמיחה מאטה מהר יותר מהצפוי. עד שתופיע הוכחה ברורה לחידוש ההאצה, ג'לוריה סבור שמאזן הסיכון-סיכוי עדיין נוטה כלפי downside, כלומר כלפי ירידות.
עם זאת, שאר וול סטריט נראה שמעדיף להישאר ברובו על הגדר. 10 אנליסטים מדרגים כיום את PLTR בדירוג החזק (Hold / Neutral), בעוד 2 (כולל ג'לוריה) מעניקים למניה דירוג מכירה, ו-5 נשארים חיוביים עם דירוגי קנייה. בסך הכול, הקונצנזוס עדיין נוטה מעט כלפי מעלה, עם מחיר יעד ממוצע של 192.88 דולר, שמשקף אפסייד של כ-15% מהמחיר הנוכחי. (ראו תחזית המניה PLTR)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו ב-מניות הטובות לקנייה של TipRanks, כלי שמאחד את כל התובנות על מניות מבית TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.