מניית Riot Platforms (RIOT) זוכה לביקורות חיוביות מצד אנליסטים בעקבות עסקת בינה מלאכותית עם AMD
- Riot Platforms חתמה עם AMD על עסקת השכרת מרכז נתונים ל-10 שנים בהיקף 311 מיליון דולר, עם אופציות להרחבה עד 175 מגה-ואט נוספים, צעד שמסמן מעבר אסטרטגי משמעותי מקריית ביטקוין למרכזי נתונים ל-AI/HPC וזוכה לתגובות חיוביות משלושה אנליסטים בכירים.
- מניית RIOT נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מבוסס על 15 המלצות קנייה, עם מחיר יעד ממוצע של 27.71 דולר (אפסייד של כ-44%) לאחר עלייה של 52% מתחילת השנה, כאשר אנליסטים מעריכים פוטנציאל ערך של מעל 30 דולר למניה אם אתרי Rockdale ו-Corsicana יוסבו במלואם למרכזי נתונים ל-AI/HPC.
מניית Riot Platforms (RIOT) קפצה ב-16.1% ביום שישי, לאחר שכורה ה-ביטקוין (BTC-USD) חתם על עסקה ל-10 שנים בהיקף של 311 מיליון דולר עם יצרנית השבבים Advanced Micro Devices (AMD), להשכרת 25 מגה-ואט של קיבולת מרכז נתונים. כמה אנליסטים בוול סטריט הגיבו בחיוב לחדשות, שכן העסקה משקפת את היכולת של החברה לבצע שינוי פעילות מכריית ביטקוין להפעלה של מרכזי נתונים, על רקע הזינוק בביקוש למחשוב עתיר ביצועים (HPC) כדי לתמוך בבום של בינה מלאכותית (AI).
ראוי לציין של-AMD יש אופציה לעוד 75 מגה-ואט של קיבולת, וזכות סירוב ראשונה (ROFR) לעוד 100 מגה-ואט.
האנליסטים אופטימיים לגבי העסקה של Riot Platforms עם AMD
בעקבות עסקת ה-AI, האנליסט של Piper Sandler, פטריק מולי, חזר על דירוג קנייה (Buy) למניית Riot Platforms עם מחיר יעד של 26 דולר. האנליסט ציין כי Riot Platforms חתמה על עסקת ה-AI וה-HPC הראשונה שלה עם קיבולת התחלתית של 25 מגה-ואט, ואפשרות להרחיב את קיבולת ההשכרה. מולי סבור שהעסקה "מבססת את RIOT כאפשרות אמינה למרכז נתונים עבור שוכרי הייפר-סקיילר".
בנוסף, מולי רואה בעסקה הזו צעד ראשון מעודד לכך ש-Riot Platforms תצליח בסופו של דבר לחתום על חוזים לכל 1.2 הגיגה-ואט של תשתית ה-IT הקריטית באתרים Rockdale ו-Corsicana. לדעתו, מעבר מלא של האתרים האלה למרכזי נתונים ל-AI/HPC יכול לתרגם ליותר מ-30 דולר למניה בערך עבור RIOT, בהתבסס על תחזיות ההכנסה התפעולית הנקייה (NOI – net operating income) בקצב הריצה שמספקת הנהלת החברה.
בדומה לכך, האנליסט של BTIG, גרגורי לואיס, חזר על דירוג קנייה עם מחיר יעד של 28 דולר. האנליסט בדירוג חמישה כוכבים ציין שאופציית ההרחבה ל-75 מגה-ואט ו-ROFR על עוד 100 מגה-ואט יכולים לייצג הכנסות של כ-2.2 מיליארד דולר לאורך 10 שנים, אם כי המחיר עשוי להיות שונה בגלל היקף גדול יותר של עבודות ההקמה הנוספות. בעוד ש-RIOT secured לקוח HPC באתר Rockdale, לואיס אמר שתמיד ראה את קיבולת תשתית החשמל של 1 גיגה-ואט באתר Corsicana של החברה כמיקום האטרקטיבי יותר פוטנציאלית עבור מרכז נתונים ל-HPC.
כמו כן, האנליסט של Roth Capital, דרן אפתחי, אישר מחדש דירוג קנייה למניית RIOT עם מחיר יעד של 42 דולר. אפתחי ציין שחוזה השכירות הראשון של HPC עם AMD הוא צעד מפנה משמעותי. למרות שהעסקה צנועה בהיקפה, האנליסט בדירוג ארבעה כוכבים ציין שהיא מציעה תשואה מותאמת עלות "טובה מאוד" ברמה של אחוזים גבוהים-בני-עשרה, ומוניטיזציה מהירה. לדבריו, חוזה השכירות מחזק את האמינות של Riot Platforms, כשהחברה מכוונת להקמות Tier 3 גדולות יותר ב-Corsicana או ביתרת האתר ב-Rockdale.
האם מניית RIOT היא קנייה או מכירה?
מעניין לציין שמניית Riot Platforms נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy), המבוסס על 15 המלצות קנייה פה אחד. מחיר היעד הממוצע למניית RIOT עומד על 27.71 דולר ומצביע על פוטנציאל אפסייד של 44%. מניית RIOT זינקה ב-52% מתחילת השנה.
