שוק המניות סגור ביום מרטין לותר קינג, אבל זה מה שגולדמן זאקס ממליצים לקנות כשהמסחר יתחדש
- אסד היידר מגולדמן זאקס העלה את דירוג BioNTech ל-Buy והעלה את מחיר היעד ל-142 דולר, כ-30% אפסייד, על בסיס פוטנציאל משמעותי בצנרת האונקולוגיה שלה ולא רק בעסקי חיסון הקורונה.
- היידר רואה ב-2026 תחילתה של תקופה רבת טריגרים קליניים (Phase 2 ו-Phase 3) שעשויים לחשוף ערך נוסף בצנרת האונקולוגיה, בעוד שמניית BNTX מתומחרת כיום בעיקר לפי המזומנים והעסק הקיים, מה שיוצר לדעתו אפסייד א-סימטרי ותומך בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה.
שוק המניות אינו פתוח ביום מרטין לותר קינג, אבל זה לא אומר שהמשקיעים יושבים בחיבוק ידיים. בזמן שהשווקים סגורים לרגל החג, הפוקוס בוול סטריט כבר מתחיל לעבור לעסקאות שעשויות להיות המובילות כשהמסחר יתחדש.
מניה אחת שמושכת תשומת לב מצד האנליסט אסד היידר מגולדמן זאקס היא BioNTech (NASDAQ:BNTX). ביום שישי היידר העלה את דירוג המניה מ-Neutral ל-Buy (קנייה) והעלה את מחיר היעד ל-12 חודשים ל-142 דולר מ-115 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 30% מרמת המחיר הנוכחית.
היידר סבור ש-BioNTech נמצאת “בנקודת המפגש של התפתחויות משמעותיות בתחום האונקולוגיה”, והוא מצביע על טביעת הרגל המתרחבת של החברה בתחומי האימונו-אונקולוגיה מהדור הבא ותרכובות נוגדן-תרופה (ADCs). לדעתו, המיצוב הזה יכול להעניק ל-BioNTech תפקיד משמעותי במה שהוא מתאר כ״הגל הבא״ של חדשנות בטיפולי סרטן – הרבה מעבר לעסקי חיסון הקורונה ההיסטוריים של החברה.
חשוב לציין שההמלצה החיובית אינה נשענת על נכס יחיד או ניסוי יחיד. היידר מדגיש את הפורטפוליו הרחב והאסטרטגי של BioNTech, הכולל מולקולות דו-ספציפיות חדשניות מסוג PD-1/VEGF, תוכניות ADC וחיסוני סרטן מבוססי mRNA. לדבריו, הגישה המגוונת הזו מאפשרת לחברה לפעול במקביל במספר רב של יעדי שוק אונקולוגיים גדולים, תוך הפחתת התלות בתוצאה בודדת אחת.
בעוד שההכנסות הקשורות לקורונה ממשיכות לייצר תזרים מזומנים משמעותי, היידר מאמין שצנרת האונקולוגיה צפויה להפוך למנוע המשמעותי יותר של ביצועי המניה. הוא מציין שמניית BioNTech פיגרה ב-2025, בין היתר בגלל העומס המתמשך שמגיע מעסקי הקורונה. עם זאת, הוא סבור שהנרטיב מתחיל להשתנות כשהחברה נכנסת עמוק יותר לשלבי פיתוח מתקדמים, עם סדרת אבני דרך קליניות שמצופה שתצטבר לכיוון 2026.
למעשה, היידר מצביע על שנת 2026 כעל תחילתה של תקופה רב-שנתית עשירה במנועי צמיחה, כאשר BioNTech מצפה לקריאות נתונים משלבי Phase 2 ו-Phase 3 בתוכניות האונקולוגיה שלה. במסגרת הניתוח שלו, ההצלחה לא חייבת להיות בינארית; התקדמות בכל התוויה בודדת יכולה לשחרר ערך באופן עצמאי ולבנות מחדש את אמון המשקיעים בהדרגה.
היידר טוען שמחיר המניה הנוכחי של BioNTech למעשה מתמחר את החברה קרוב לשווי המזומנים שלה ולעסקי הקורונה בלבד, תוך ייחוס ערך מוגבל לנכסי האונקולוגיה. לדעתו, זה יוצר מה שהוא מתאר כ״אפסייד א-סימטרי״, במיוחד אם הנתונים הקרובים יתחילו לאשרר את רוחב הצנרת והפוטנציאל שלה.
״אנחנו מאמינים ש-BNTX מיקמה את עצמה באופן אסטרטגי להיות מובילה בגל הבא של התקדמויות אפשריות, מה שמציג הזדמנות ייחודית ביחס סיכון/סיכוי״, סיכם האנליסט.
בסך הכול, BNTX קיבלה 15 חוות דעת אנליסטים עדכניות, שמתפלגות ל-12 המלצות Buy (קנייה) ו-3 המלצות Hold (החזק), מה שתומך בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy). המניה נסחרת במחיר של 109 דולר ומחיר היעד הממוצע עומד על 141.93 דולר, כמעט זהה למחיר היעד של היידר. (ראו תחזית המניה BNTX)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו ב-Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמאחד את כל תובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד לשימוש לצורכי מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.