סיטי מעלים את דירוג מניית פלנטיר (PLTR) ל"קנייה", צופה צמיחת הכנסות מתפוצצת של 80%
- סיטי העלתה את דירוג פלנטיר מ"החזק" ל"קנייה", העלתה את מחיר היעד ל-235 דולר וצופה צמיחת הכנסות של 70%–80% ב-2026, על רקע גידול בהוצאות ה-AI הארגוניות ובתקציבי המודרניזציה הממשלתיים, כולל "סייקל-על" במגזר הממשלתי ואפשרות לאפסייד משמעותי בהכנסות הממשלה.
- סיטי מצפה לדוח רבעון רביעי 2025 חזק בפברואר 2026 ולשדרוג תחזיות ההכנסות ל-2026 בזכות עסקאות מסחריות חזקות בארה"ב ופלטפורמת AIP, אך קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט עדיין עומד על דירוג "החזק" למניית PLTR, עם מחיר יעד ממוצע שמרמז על אפסייד מתון של 7.5% בלבד.
האנליסט של סיטי המדורג בארבעה כוכבים, טיילר ראדקה, העלה את דירוגו לפלנטיר טכנולוג'יז (PLTR) מ-החזק ל-קנייה, כשהוא מציין צמיחת הכנסות מתפוצצת צפויה של 80% בשנת 2026. במקביל, ראדקה העלה את מחיר היעד שלו מ-190 דולר ל-235 דולר, וצופה אפסייד של יותר מ-30%. הוא גם הדגיש את תוצאות הרבעון הרביעי הקרובות כגורם מפתח, שמסמן עלייה בביטחון בעסקי ניתוח הנתונים המונעים ב-AI של החברה.
מדוע סיטי אימצה גישה חיובית כלפי פלנטיר
ראדקה הצביע על גידול בהוצאות ה-AI של ארגונים ועל עלייה בתקציבי המודרניזציה של הממשל כסיבות העיקריות למעבר לגישה חיובית כלפי פלנטיר.
לפי ראדקה, מקרי השימוש של פלנטיר במגזר הארגוני צוברים תאוצה, על בסיס סקר CIO אחרון ושיחות בתעשייה. הוא גם הדגיש "סייקל-על" במגזר הממשלתי, שמונע על ידי האצה בתקציבי הביטחון ובאפייני המודרניזציה. הוא הוסיף כי פרויקטים ממשלתיים שנדחו לשנת 2025 מספקים פוטנציאל אפסייד נוסף.
כתוצאה מכך, בסיטי מצפים שהכנסות המגזר הממשלתי של פלנטיר לשנת הכספים 2026 יעלו בכ-51% משנה לשנה – כ-8 נקודות אחוז מעל הקונצנזוס – עם פוטנציאל אפסייד שעשוי לעלות על 70%. בסך הכול, הפירמה צופה כי פלנטיר תוכל להציג צמיחת הכנסות של 70%–80% בשנת 2026.
סיטי מצפה לתוצאות רבעון רביעי חזקות בפברואר
ראדקה מצפה שפלנטיר תציג תוצאות רבעון רביעי חזקות כאשר תפרסם את דוח הרבעון הרביעי של 2025 ב-2 בפברואר 2026. הוא מאמין כי פלנטיר תמשיך את קצב הצמיחה החזק גם ברבעון הרביעי לאחר שני רבעונים רצופים של צמיחה דו-ספרתית. ראדקה הוסיף כי תחזיות ההכנסות לשנת 2026 עשויות להתרומם, בזכות עסקאות מסחריות חזקות בארה"ב ומשוב חיובי מלקוחות המשתמשים בפלטפורמת ה-AIP שלה.
להלן צילום מסך שמציג כיצד התחייבויות הביצוע שנותרו (RPO) של פלנטיר צמחו במהלך הרבעונים האחרונים, ומדגיש את צבר ההכנסות החוזיות המתרחב של החברה. צמיחה זו משקפת ביקוש חזק לפתרונות ה-AI של פלנטיר במגזר הארגוני והממשלתי.
האם PLTR היא מניה טובה לקנייה?
בניגוד לגישה החיובית של סיטי, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של החזק על מניית PLTR, בהתבסס על חמש המלצות קנייה, 10 המלצות החזק ושתי המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניה של פלנטיר עומד על 192.88 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 7.5% מהרמות הנוכחיות.
