"הגיע הזמן להיכנס", אומר משקיע על מניית AMD
- המשקיע RI Research טוען שמניית AMD זולה מאוד כיום, למרות ירידה של כ-21% מאז השיא, וכי היסודות העסקיים שלה חזקים עם האצה בצמיחת ההכנסות ועמדה חזקה במגמת ההשקעות ב-AI במרכזי נתונים.
- RI מעניק למניה דירוג קנייה חזקה, והקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה מתונה עם 28 המלצות קנייה, 9 החזק ומחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 283.34 דולר, שמשקף אפסייד של כ-36%.
מניית Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) לא נותרה חסינה מפני גוברים של חששות מבועת בינה מלאכותית (AI), שמכבידים על רבות מהמניות שטסו בעבר בשוק, אחרי תקופה חזקה ברוב 2025. לאחר שהגיעה לשיא כל הזמנים באוקטובר, מניית AMD ירדה מאז בכ-21%.
למעשה, חלק גדול מהירידה הזו התרחש מאז דוח ה-earnings של החברה לרבעון השלישי של 2025, מהלך שנראה מפתיע למדי, משום שהביצועים העסקיים הבסיסיים של החברה נשארו חזקים.
לפי משקיע בדירוג 5 כוכבים, הידוע בשם RI Research, החולשה האחרונה במחיר מניית AMD משקפת סנטימנט ולא את הנתונים עצמם. לדבריו, היסודות הפיננסיים של AMD "נותרים מוצקים מאוד, ובמקביל יש גם רוח גבית הולכת ומתחזקת שקשורה ל-AI."
המספרים תומכים בביטחון הזה. AMD עקפה את הציפיות הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה ברבעון השלישי, כשהציגה הפתעה חיובית של 5.6% בהכנסות לצד הפתעה חיובית של 2.5% ברווח. קצב צמיחת ההכנסות האיץ ל-35.6% לעומת השנה הקודמת, שיפור משמעותי מול הקצב של 31.7% שדווח ברבעון השני. יתרה מכך, למרות עלייה בהוצאות ההון (capex), מצבה נטו של החברה במזומנים השתפר בכ-1.5 מיליארד דולר ברבעון האחרון.
AMD היא אחת המרוויחות הגדולות ביותר מהגידול העולמי בהשקעות ב-AI במרכזי נתונים. RI מציין שהמגמה הזו צפויה להימשך, שכן חברות הטכנולוגיה הגדולות כולן מעלות את ה-capex שלהן בתחום ה-AI בשנת 2026.
בנוסף, המשקיע מציין שהפרויקטים האלה אינם חד-פעמיים או קצרים. תהליך התכנון ארוך הטווח נותן לחברה מסוג "מכושים ואתים" כמו AMD ראות טובה קדימה לגבי ההכנסות ורווח למניה (EPS).
והמשקיע לא נשאר לבד בדעה הזו. הוא מציין שמות של כמה מקצועני וול סטריט שהפכו את AMD לאחת הבחירות המובילות שלהם לשנת 2026.
אף שהתחרות היא "הסיכון העיקרי" שעומד מול AMD, ו-Nvidia עדיין נותרת המובילה הבלתי מעורערת בתחום מרכזי הנתונים, מכפיל הרווח העתידי ל-2028 של AMD, שנמצא מתחת ל-15, פשוט מפתה מדי מבחינת המשקיע.
לכן, מבחינת RI, פסק הדין ברור לגמרי: "AMD זולה בטירוף כרגע." על בסיס זה, המשקיע מעניק למניית AMD דירוג קנייה חזקה (Strong Buy). (כדי לראות את היסטוריית הביצועים של RI Research, לחצו כאן)
בוול סטריט כמעט שלא מתווכחים עם הגישה הזו. עם 28 המלצות קנייה לעומת 9 המלצות החזק, AMD מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy). מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים בוול סטריט, 283.34 דולר, מרמז על אפסייד של כ-36% מהמחיר הנוכחי. (ראו תחזית מניית AMD)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות במכפילים אטרקטיביים, בקרו בכלי של TipRanks בשם Best Stocks to Buy, שמאחד את כל התובנות על מניות שמספקת TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.