Applied Digital (APLD) חותמת על חוזי ענק למרכזי נתונים ל-AI ברבעון חזק
- Applied Digital הציגה רבעון פיסקלי חזק, עם קפיצה בהכנסות ל-126.6 מיליון דולר, EBITDA מתואם חיובי, השלמת והפעלה בזמן של הבניין הראשון בקמפוס Polaris Forge 1, וחוזי חכירה ארוכי טווח לקיבולת כוללת של 600 מגה-ואט בהיקף פוטנציאלי של כ-16 מיליארד דולר.
- החברה מתכננת לפצל את יחידת הענן ולמזג אותה עם EKSO Bionics להקמת ChronoScale, וממשיכה ליהנות מדירוג קנייה חזקה מצד אנליסטים, עם מחיר יעד ממוצע למניה המשקף פוטנציאל עלייה של כ-45.1%, כאשר ההנהלה שואפת לעבור מיליארד דולר בהכנסה תפעולית נקייה בחמש השנים הקרובות.
Applied Digital (APLD) דיווחה על רבעון שני חזק לפי השנה הפיסקלית, כאשר הביקוש למרכזי נתונים ממוקדי AI המשיך לזנק. באופן ספציפי יותר, ההכנסות עלו ל-126.6 מיליון דולר, בעוד שה- EPS המתואם היה ברמת איזון. חשוב לציין ש-Applied Digital רשמה EBITDA מתואם חיובי של 20.2 מיליון דולר. ההנהלה אמרה גם שהרבעון סימן אבן דרך מרכזית, שכן החברה השלימה והפעילה את הבניין הראשון בקמפוס Polaris Forge 1 בהתאם ללוח הזמנים.
מעניין לציין ש-Applied Digital התקדמה משמעותית בפיתוח פעילות מרכזי הנתונים בקנה המידה הגדול ל-AI בצפון דקוטה. כתוצאה מכך, CoreWeave (CRWV) מחזיקה כעת ב-400 מגה-ואט קיבולת בחוזה ב-Polaris Forge 1, מה שמייצג כ-11 מיליארד דולר בהכנסות חכירה לטווח ארוך. בנוסף, היפרסקיילר אמריקאי בדירוג השקעה חתם על חוזה חכירה לכ-15 שנה עבור 200 מגה-ואט ב-Polaris Forge 2, בשווי מוערך של כ-5 מיליארד דולר. יחד, העסקאות הללו מעלות את כלל הקיבולת המושכרת ל-600 מגה-ואט ואת פוטנציאל הכנסות החכירה לכ-16 מיליארד דולר.
בנפרד, Applied Digital גם מתכננת לפצל את יחידת הענן שלה ולמזג אותה עם EKSO Bionics (EKOS) כדי להקים את ChronoScale, שתהפוך לחברה נפרדת המתמקדת בתשתית מחשוב המותאמת ל-AI. עם 2.3 מיליארד דולר במזומן בקופה ורוב החוב שאינו מגיע לפירעון עד 2030, ההנהלה מאמינה ש-Applied Digital ממוצבת היטב לעבור את היעד שלה של מיליארד דולר בהכנסה תפעולית נקייה בתוך חמש השנים הקרובות.
האם מניית APLD היא קנייה טובה?
מבט לוול סטריט מראה שהאנליסטים מעניקים למניית APLD דירוג קנייה חזקה, המבוסס על 11 המלצות קנייה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית APLD של 42.90 דולר למניה משקף פוטנציאל עלייה של 45.1%. עם זאת, כדאי לציין שההערכות צפויות להשתנות בעקבות דוח הרווחים שפורסם היום.
