מבט מבפנים על תוכנית הפעולה של אופנהיימר למניות דאטה וסייבר 2026

מבט מבפנים על תוכנית הפעולה של אופנהיימר למניות דאטה וסייבר 2026

רן מלמד7 בינואר 2026

• אופנהיימר מציגה ארבע חברות – MongoDB, Okta, Snowflake ו-Zscaler – כמועמדות בולטות ל-2026, הודות לביקוש יציב לכלי דאטה ואבטחה, הרחבת מכירות ללקוחות קיימים ושילוב גובר של יכולות AI בפלטפורמות שלהן.
• למרות שמודל הצמיחה מתמתן ושולי הרווח הושפעו מהשקעות, המגמות המשותפות של מעבר לפלטפורמות, התמקדות ביעילות ובמשמעת מכירות, והפוטנציאל של AI כמנוע הכנסות עתידי, הופכים את סקטור הדאטה והאבטחה לאפשרות מאוזנת בין צמיחה ליציבות עבור משקיעים.

עם תחילת 2026, המשקיעים שוב ממקדים את תשומת הלב שלהם בתוכנות דאטה ואבטחה. אחרי 2025 חזקה, האנליסטים צופים ביקוש יציב יותר מאשר האטה חדה. השימוש בענן ממשיך לעלות, כלי בינה מלאכותית (AI) מתפשטים במהירות, וחברות גדולות מחפשות פחות ספקים שיכולים לספק יותר יכולות.

בסביבה הזו, אופנהיימר (OPY) מדגישה ארבע חברות שנראות ממוקמות היטב לשנה הקרובה. החברות האלה מוכרות כלים שהלקוחות תלויים בהם ביום־יום. הן מרחיבות את הפעילות בתוך לקוחות קיימים. במקביל, הן מחברות את הפלטפורמות שלהן לשימושי AI שעדיין נמצאים בשלבים מוקדמים, אבל צוברים תאוצה.

ארבע מניות שכדאי לעקוב אחריהן ב-2026

• ראשית, MongoDB Inc. (MDB) מתמקדת במאגרי נתונים גמישים לבניית אפליקציות מודרניות. הפלטפורמה שלה יכולה לאחסן ולחפש סוגים רבים של דאטה, דבר שחשוב ככל שאפליקציות AI הופכות מורכבות יותר. במקביל, MongoDB מזיזה את מאמצי המכירה שלה לכיוון חברות גדולות יותר ולעסקאות ארוכות טווח. תוכנית חדשה גם עוזרת ללקוחות להעביר מערכות ותיקות מ-Oracle ומ-Java. כתוצאה מכך, הצמיחה נשארה חזקה, ושולי הרווח עשויים להשתפר כשההוצאות הופכות ממוקדות יותר.

• בהמשך, Okta Inc. (OKTA) פועלת בתחום אבטחת זהויות, ועוזרת לחברות לנהל מי יכול לגשת למערכות ולדאטה. אחרי תקופה של שינויים פנימיים, ביצועי המכירות התייצבו ושיעור העזיבה של עובדים ירד. Okta גם מתרחבת מעבר לכלי גישה בסיסיים לפלטפורמת זהות רחבה יותר. זה פותח יותר הזדמנויות למכור מוצרים נוספים ללקוחות קיימים. בנוסף, החברה משיקה כלים שנועדו לאבטח סוכני AI, שחברות רבות מתחילות כעת לבחון.

• Snowflake Inc. (SNOW) נמצאת במרכז אחסון וניתוח הדאטה בענן. השימוש המרכזי בפלטפורמה נשאר בריא, והלקוחות ממשיכים להגדיל את הצריכה לאורך זמן. מעבר לכך, Snowflake רושמת צמיחה מתחום כלי ה-AI והנדסת הדאטה שפועלים על אותה פלטפורמה. המוצרים האלה עוזרים למשתמשים לבנות ולנהל עומסי עבודה של AI בקלות רבה יותר. אמנם שולי הרווח נשחקו בגלל השקעות גבוהות יותר, אך האנליסטים מצפים לשיפור ברווחיות כשהצמיחה תתרחב וקצב ההשקעות יירד.

• לבסוף, Zscaler Inc. (ZS) מתמקדת באבטחה מבוססת ענן ובגישה מאובטחת. בעוד שהשירות המרכזי שלה נשאר חשוב, הצמיחה מגיעה כעת מאזורים חדשים כמו אבטחת AI והגנת דאטה. מודל חוזים חדש מאפשר ללקוחות לשלם לפי שימוש, מה שמפחית חיכוך ותומך בעסקאות גדולות יותר. עסקאות אחרונות גם הרחיבו את נוכחות Zscaler לתחומי תפעול אבטחה וניטור AI. לאור העובדה שהמניה מתומחרת במכפיל נמוך ממקבילות רבות, אנליסטים רואים פוטנציאל לעלייה נוספת אם הביצוע יישאר יציב.

כיוון משותף לכל הקבוצה

למרות שהחברות הללו נותנות מענה לצרכים שונים, הן חולקות כמה מגמות משותפות. ה-AI עדיין נמצא בשלב מוקדם כמנוע הכנסות, מה שמשאיר מקום לצמיחה עתידית. הלקוחות מעדיפים פלטפורמות על פני כלים נקודתיים. לבסוף, משמעת מכירות ויעילות הופכות חשובות יותר מצמיחה בכל מחיר.

בהסתכלות קדימה, דאטה ואבטחה אולי לא יביאו התרגשות פתאומית. עם זאת, הם ממשיכים להציע ביקוש יציב, ערך ברור ונתיב משתפר לרווחיות. עבור משקיעים שמחפשים איזון בין צמיחה ליציבות, הקבוצה הזו נשארת יעד מרכזי למעקב.

השתמשנו ב-כלי ההשוואה של TipRanks כדי ליישר ולהשוות את כל ארבע המניות שמופיעות בכתבה. זהו כלי מצוין לקבלת מבט מעמיק על כל מניה בנפרד ועל סקטור תוכנות הדאטה והאבטחה בכלל.