דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

Jefferies “שוריים” (חיוביים) לנוכח הדיווחים כי Meta Platforms (META) נכנסים לעסקי הענן

דה פליי (TheFly)2 ביולי 2026
Jefferies “שוריים” (חיוביים) לנוכח הדיווחים כי Meta Platforms (META) נכנסים לעסקי הענן

הפירמה מגדירים את נרטיב ה”בונים־יתר” הדובי (הגישה השלילית שלפיה חברות מוציאות יותר מדי על מרכזי נתונים ושרתים) כ”לא נכון” ואף “הפוך”. . האנליסט מציין כי Meta מאחרים ליישם את ספר ההדרכה של AWS של Amazon (AMZN), המתמקד במונטיזציה של עודף יכולת מחשוב (מכירת כוח מחשוב לא מנוצל ללקוחות) כדי להעלות את שיעורי הניצולת, לשפר ROIC (תשואה על ההון המושקע) ולהגדיל תזרים מזומנים שיממן יותר, ולא פחות, capex (הוצאות הון, כלומר השקעות ארוכות טווח בציוד ותשתיות). האנליסט גם מגדיר את פעילות הענן כ”אסטרטגית” עבור שאיפות ה-AI ארוכות הטווח של Meta. עם זאת, האנליסט מוסיף כי ערכה של CoreWeave (CRWV) נותר בעינו, שכן הם “מהטובים ביותר באירוח יכולות מחשוב ל-AI ביחס להקמת תשתיות בהיקף של טריליוני דולרים”.