SOFI מול HOOD: לאיזו מניית פינטק יש יותר אפסייד לפני הדוחות, לפי האנליסטים?
- אנליסטים רואים יותר אפסייד ב-Sofi Technologies מאשר ברובינהוד לפני הדוחות, למרות שלרובינהוד יש דירוג קנייה חזקה ול-Sofi Technologies דירוג החזק.
- Sofi Technologies ממשיכה להרחיב שירותי בנקאות ותשלומים אך מתמודדת עם סיכון מריביות גבוהות, בעוד רובינהוד מציגה צמיחה חזקה בפעילות הכוללת למרות חולשה בהכנסות ממסחר בקריפטו.
Sofi Technologies (SOFI) ורובינהוד (HOOD) הן שתיהן מניות פינטק, אבל אנליסטים רואים יותר אפסייד ב-Sofi Technologies לקראת דוחות ה-27 באוקטובר. מניית Sofi Technologies ירדה בכ-40% מתחילת השנה, בעוד מניית רובינהוד ירדה ב-3.4% באותה תקופה. Sofi Technologies מרחיבה את שירותי הבנקאות והתשלומים שלה, בעוד רובינהוד מוסיפה פיצ'רים לפלטפורמת המסחר שלה ומגדילה את פעילות המנוי Gold. נתוני TipRanks מראים דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה לרובינהוד ודירוג החזק ל-Sofi Technologies. עם זאת, מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עבור Sofi Technologies מצביע על פוטנציאל אפסייד גבוה יותר.
למה לצפות מדוחות הרבעון השלישי של Sofi Technologies
בוול סטריט מצפים כי Sofi Technologies תרשום רווח של 0.17 דולר למניה על הכנסות של 1.25 מיליארד דולר. זה ישקף עלייה של 55% ברווח ועלייה של 30% בהכנסות לעומת הרבעון המקביל אשתקד, אז היא רשמה רווח של 0.11 דולר למניה על הכנסות של 962 מיליון דולר.
תוצאות הרבעון השני של Sofi Technologies הצביעו על המשך צמיחה. ההכנסות עלו ב-43% לעומת השנה הקודמת ל-1.22 מיליארד דולר, בעוד הרווח הנקי הגיע ל-157 מיליון דולר. החברה הוסיפה שיא של 2.2 מיליון מוצרים, מה שהביא את הסך הכולל ל-24.4 מיליון. גם בסיס החברים שלה גדל ב-35% ל-15.8 מיליון.
Sofi Technologies גם מוסיפה שירותים חדשים כדי להניע צמיחה. בספטמבר היא שיתפה פעולה עם Payward כדי לחבר את שירותי הבנקאות שלה לשווקי נכסים דיגיטליים. היא גם השיקה סליקת סטייבלקוין ברשת התשלומים הגלובלית של מאסטרקארד (MA). המהלך מכניס את SoFiUSD לשימוש בתוכנית הכרטיסים שלה, שצפויה לעבד יותר מ-25 מיליארד דולר בהיקף שנתי.
עם זאת, ריביות גבוהות יותר עלולות להוות סיכון לתוצאות הרבעון השלישי של Sofi Technologies. לפני הפרסום, אנליסט KBW טים סוויצר חזר על דירוג מכירה למניה והוריד את מחיר היעד שלו ל-15 דולר מ-16 דולר. האנליסט בעל 5 הכוכבים מעריך כי עליית הריביות והמאזן הגדל של Sofi Technologies ייצרו רוח נגדית גולמית של יותר ממיליארד דולר לפני גידור. אף שסוויצר מצפה כי Sofi Technologies תעמוד בתחזית הרבעון השלישי שלה, הוא הזהיר שהשפעת הריביות עלולה לפגוע בתמהיל ההכנסות שלה ולהפחית את רמות ההון שלה.
למה לצפות מדוחות הרבעון השלישי של רובינהוד
בוול סטריט מצפים שרובינהוד תדווח על הכנסות של 1.43 מיליארד דולר ברבעון השלישי, עלייה של כ-13% לעומת השנה הקודמת. עם זאת, הרווח למניה צפוי לרדת בכ-10% ל-0.55 דולר לעומת 0.61 דולר לפני שנה.
תוצאות הרבעון השני של רובינהוד הראו צמיחה חזקה. ההכנסות עלו ב-32% לשיא של 1.31 מיליארד דולר, בעוד הרווח למניה טיפס ב-48% ל-0.62 דולר. ההפקדות נטו הגיעו לשיא של 22 מיליארד דולר, ומספר מנויי Gold עלה ל-4.8 מיליון. לחברה היו גם 13 קווי פעילות עסקיים שמייצרים לפחות 100 מיליון דולר בהכנסות שנתיות.
קריפטו נותר נקודת חולשה. הכנסות ממסחר בקריפטו ירדו ב-38% ל-100 מיליון דולר ברבעון השני, גם כאשר סך ההכנסות מבוססות העסקאות עלה ב-44% ל-776 מיליון דולר. המשקיעים יעקבו האם הצמיחה במוצרים אחרים יכולה לקזז את הירידה במסחר בקריפטו.
לקראת הדוחות, אנליסט Evercore ISI אדם פריש החל סיקור של רובינהוד עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 130 דולר. הוא כינה את רובינהוד "חברה מרשימה מאוד" שבנתה בסיס גדול של משתמשים והפקדות בתוך זמן קצר. פריש מצפה שההפקדות יצמחו ביותר מ-20% ורואה צמיחה נוספת משווקי חיזוי ומוצרים חדשים.
בוול סטריט רואים יותר אפסייד ב-Sofi Technologies מאשר ברובינהוד
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, ל-Sofi Technologies יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג החזק, בעוד לרובינהוד יש דירוג קנייה חזקה על בסיס 22 המלצות. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עבור Sofi Technologies הוא 20.57 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 35.04% לעומת מחיר המניה שלה שעומד על 15.23 דולר. מחיר היעד הממוצע של רובינהוד הוא 139.10 דולר, מה שמצביע על אפסייד של 27.35% לעומת מחירה, 109.22 דולר.
