למה מניית Applied Optoelectronics מזנקת היום בזמן ש-AST SpaceMobile נופלת — ומה וול סטריט מצפה שיקרה בהמשך
- Applied Optoelectronics מזנקת לאחר שלומנטום דיווחה על ביקוש חזק במיוחד לרכיבים אופטיים עבור תשתיות AI, מעבר לכושר הייצור של התעשייה, כאשר גם וול סטריט צופה למניית AAOI פוטנציאל עלייה של כ-54%.
- AST SpaceMobile יורדת על רקע התרחבות SpaceX לשוק התקשורת האלחוטית והגברת התחרות, אך למרות הסיכונים והורדת ההמלצה של B. Riley, מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עדיין מצביע על פוטנציאל עלייה של כ-53% ל-ASTS.
חדשות טובות ליריבה של חברה אחת ותחרות גוברת לחברה אחרת דוחפות שתי מניות טכנולוגיה לכיוונים מנוגדים בבוקר יום שישי. Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) מזנקת בכ-9% ביום שישי, אחרי הערות חיוביות של לומנטום שמצביעות על ביקוש חזק יותר לרכיבים אופטיים המשמשים בתשתיות AI, בעוד AST SpaceMobile (NASDAQ:ASTS) יורדת בכמעט 5%, כש-SpaceX של אילון מאסק מתקדמת עוד יותר לתוך שוק התקשורת האלחוטית, שבו גם AST מקווה לבסס את מעמדה.
ובכל זאת, לשתי המניות יש משהו משותף: מחירי היעד הממוצעים של וול סטריט מצביעים על פוטנציאל עלייה של יותר מ-50% גם ל-AAOI וגם ל-ASTS ב-12 החודשים הקרובים.
Applied Optoelectronics מזנקת כשהביקוש לאופטיקה עבור AI עולה על ההיצע
מניית Applied Optoelectronics מזנקת בעקבות חדשות מעודדות מהיריבה בענף לומנטום, שמנכ"ל החברה שלה חשף כי הביקוש לרכיבים אופטיים כבר מילא את כושר הייצור של החברה עד תחילת 2029.
בשיחה בטוקיו ביום שישי, המנכ"ל מייקל הרלסטון הסביר שמפעילי מרכזי נתונים של AI רוכשים רכיבים אופטיים בקצב מהיר יותר מזה שהיצרנים מסוגלים לספק. למרות הרחבות המפעלים שנמשכות, מוצרים מסוימים עלולים להתמודד עם מחסור בהיצע של עד 70% ב-2027, וקטגוריות אחרות עשויות להישאר בחוסר היצע גם לאורך 2028.
ההערות האלה מעודדות עבור Applied Optoelectronics, שמייצרת משדרי-מקלט אופטיים מהירים המשמשים לחיבור שרתים בתוך מרכזי נתונים של AI. כשלקוחות מחפשים יותר ציוד ממה שהתעשייה יכולה לייצר כרגע, AAOI עשויה ליהנות מהזמנות נוספות ככל שהיא מרחיבה את הייצור.
החברה כבר חוותה תנאים דומים, ולאחרונה ציינה שהביקוש למוצרים האופטיים שלה מסוג 800G ו-1.6T עשוי לעלות על כושר הייצור עד אמצע 2027. Applied Optoelectronics גם השיגה מוקדם יותר השנה הזמנה מלקוח הייפרסקייל בשווי של יותר מ-200 מיליון דולר עבור משדרי-המקלט 1.6T שלה.
כדי לתמוך בהתרחבות שלה, החברה השלימה לאחרונה הנפקת מניות בהיקף של 600 מיליון דולר, שסיפקה הון נוסף להשקעות בייצור, בזמן שהביקוש ממשיך לגדול.
AAOI הצליחה לשכנע את רוב האנליסטים שמסקרים את המניה, כאשר 3 מהם ממליצים על קנייה ו-2 בוחרים בהחזק בשלושת החודשים האחרונים. זה מעניק ל-AAOI דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, אבל המספר המשמעותי יותר הוא מחיר היעד הממוצע של 163.40 דולר, שמשאיר מקום לעלייה של 54% ממחיר הסגירה של יום חמישי. (ראו תחזית המניה של AAOI)
AST SpaceMobile ניצבת בפני אתגר נוסף מצד SpaceX
AST SpaceMobile נעה בכיוון ההפוך בעקבות חדשות שלפיהן SpaceX מתכננת להרחיב את יכולות התקשורת האלחוטית של Starlink. החברה של אילון מאסק הודיעה לאחרונה על הסכם לרכישת רישיונות תדרים ארציים בתחום 800 MHz מ-Grain Management, בעסקה שמוערכת לפי הדיווחים ב-8 מיליארד דולר.
התדרים האלה עשויים לשפר את הקישוריות של Starlink בתוך מבנים ובמיקומים מאתגרים נוספים, ובכך לחזק את מעמדה מול מתחרות בתחום הלוויין-לסמארטפון.
מבחינת AST SpaceMobile, החשש הוא ש-SpaceX עשויה להפוך ליריבה קשה עוד יותר, בזמן ששתי החברות פונות ללקוחות שמחפשים כיסוי סלולרי מעבר לרשתות המסורתיות.
התחרות היא לא הבעיה היחידה שעומדת בפני AST SpaceMobile, שכן גם לוחות הזמנים לפריסת הלוויינים ותמחור השירות בעתיד נשארים שיקולים חשובים. מוקדם יותר החודש, B. Riley הורידה את ההמלצה על ASTS מקנייה לניטרלי, והפחיתה את מחיר היעד מ-85 דולר ל-65 דולר, תוך ציון סיכונים תחרותיים ואפשרות לעיכובים בשיגור.
למרות זאת, AST SpaceMobile ממשיכה להתקדם עם הטכנולוגיה שלה, ולאחרונה השלימה מבחן אינטגרציה בין לוויין לסמארטפון עם מפעילת התקשורת הקנדית TELUS. ההדגמה המוצלחת מסמנת עוד צעד בדרך להצעת פס רחב סלולרי ישירות לסמארטפונים רגילים, בלי ציוד ייעודי.
בסך הכול, וול סטריט כמעט חצויה באופן שווה לגבי AST SpaceMobile, אבל תחזיות המחיר של האנליסטים מספרות סיפור אופטימי יותר. בשלושת החודשים האחרונים, 5 אנליסטים המליצו לקנות את מניית ASTS, בעוד 6 בחרו להישאר על הגדר, מה שמוביל לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. עם זאת, מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של 86.98 דולר מצביע על כך שהמניה עשויה לעלות בכ-53% ממחיר הסגירה של יום חמישי. (ראו תחזית המניה של ASTS)
