מורגן סטנלי: טסלה Semi עשויה לייצר הכנסות תוכנה של 17 מיליארד דולר עד 2040

מורגן סטנלי: טסלה Semi עשויה לייצר הכנסות תוכנה של 17 מיליארד דולר עד 2040

וינס קונדרקורי29 בספטמבר 2026

• מורגן סטנלי מעריכה שטסלה עשויה לייצר עד 2040 כ-17 מיליארד דולר בשנה מהכנסות תוכנה של משאיות Semi אוטונומיות, בהנחה שיהיו על הכביש כ-82,000 משאיות ושהחברה תחזיק ב-13.5% משוק ההובלה האוטונומית.
• האנליסט ציין שהיעד של 82,000 משאיות עשוי להיות שמרני, בעוד שלמניית טסלה יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע של 391.40 דולר, המשקף אפסייד של 10.6%.

יצרנית הרכב החשמלי טסלה (טסלה) עשויה בסופו של דבר לייצר כ-17 מיליארד דולר בהכנסות תוכנה שנתיות ממשאיות Semi אוטונומיות, לפי אנליסט חמשת הכוכבים של מורגן סטנלי (MS) אנדרו פרקוקו, המדורג במקום ה-183 מתוך 12,505 אנליסטים בוול סטריט. ההערכה שלו מניחה שטסלה תגיע לכ-82,000 משאיות Semi על הכביש עד 2040 ותתפוס 13.5% משוק ההובלה האוטונומית.

בקנה מידה כזה, פרקוקו מעריך שתוכנת ה-Semi תוכל גם להוסיף כ-7.5 מיליארד דולר ל-EBIT, מה שייצג אפסייד של כ-10% לעומת תרחיש הבסיס של מורגן סטנלי. ההזדמנות נובעת מהסכום הגבוה בהרבה שטסלה תוכל לגבות עבור אוטונומיה במשאית מסחרית.

פרקוקו מעריך שטסלה תוכל לגבות כ-12,000 עד 18,000 דולר בחודש מכל משאית Semi אוטונומית. ההערכה הזו מבוססת על מחיר מנוי של כ-0.85 עד 1 דולר למייל ועל נסיעה של כ-18,000 מייל בחודש.

לשם השוואה, טסלה גובה כיום מהצרכנים כ-100 דולר בחודש עבור נהיגה עצמית מלאה. המשמעות היא שמשאית Semi אוטונומית אחת יכולה לייצר הרבה יותר הכנסות תוכנה מרכב צרכני אחד, משום שמשאיות מסחריות נוסעות למרחקים גדולים בהרבה.

מורגן סטנלי סבורה ש-82,000 משאיות Semi עשוי להיות יעד שמרני

מעניין לציין שפרקוקו סבור שההנחה שלו לגבי 82,000 משאיות אינה אגרסיבית במיוחד. מפעל ה-Semi החדש של טסלה, בשטח של 1.8 מיליון רגל רבועה בספארקס, נבדה, מתוכנן לייצר בסופו של דבר כ-50,000 משאיות בשנה. לכן, הגעה ל-82,000 משאיות Semi פרוסות בסך הכול לאורך כ-15 שנים תדרוש רק חלק מכושר הייצור השנתי המוצהר של המפעל.

בין הלקוחות הראשונים נמצאות ענקית המשקאות PepsiCo (PEP) וחברת הלוגיסטיקה DHL (DHLGY). גם מפיצת המזון US Foods (USFD) נמנית עם הלקוחות. בנוסף, קואליציית משלחים שעליה הוכרז לאחרונה הזמינה 2,500 משאיות Semi.

פרקוקו אמר שההערכה שלו להכנסות תוכנה של 17 מיליארד דולר אינה כוללת הכנסות ממכירת המשאיות עצמן. היא גם אינה כוללת הכנסות נוספות מטעינה שטסלה תוכל להפיק מהפעלת הצי.

מהי התחזית למניית טסלה?

במעבר לוול סטריט, למניית טסלה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה מתונה, בהתבסס על 12 המלצות קנייה, 12 המלצות החזק ושתי המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של טסלה, העומד על 391.40 דולר למניה, משקף פוטנציאל אפסייד של 10.6%.