אנליסטים בדירוג חמישה כוכבים חלוקים לגבי מניית אינטל (אינטל) לקראת דוחות הרבעון השני
- לקראת דוחות הרבעון השני של 2026, השוק מצפה שאינטל תציג רווח למניה של 0.22 דולר והכנסות של 14.43 מיליארד דולר, לאחר שמניית אינטל ירדה ב-21% בחודש האחרון אך עדיין זינקה ב-186% מתחילת השנה.
- אנליסטים בכירים חלוקים לגבי מניית אינטל: חלקם העלו מחירי יעד אך שמרו על המלצות החזק או מכירה בגלל חששות ממרווחים, חולשה צפויה בשוק ה-PC ועיכובים תחרותיים, בעוד אחרים חזרו על המלצת קנייה בזכות ביקוש חזק במרכזי נתונים ובשרתים.
ענקית השבבים אינטל (אינטל) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השני ביום חמישי, 23 ביולי. מניית אינטל ירדה ב-21% במהלך החודש האחרון בעקבות המימוש בשוק הרחב, על רקע חששות לגבי העמידות של הוצאות על בינה מלאכותית והביקוש. למרות זאת, מניית אינטל עדיין עלתה ב-186% מתחילת השנה, שכן המשקיעים אופטימיים לגבי המפנה של החברה בזכות התמיכה של ממשלת ארה"ב, עסקה אסטרטגית עם אנבידיה (אנבידיה), וביקוש חזק למעבדי CPU לשרתים. לקראת דוחות הרבעון השני, אנליסטים בדירוג חמישה כוכבים ב-TipRanks חלוקים בדעתם לגבי מניית אינטל. בואו נבחן את הדעות שלהם על חברת השבבים.
בינתיים, וול סטריט מצפה כי אינטל תדווח על רווח למניה (EPS) של 0.22 דולר ברבעון השני של 2026, מה שיסמן שיפור בולט לעומת הפסד של 0.10 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ביותר מ-12% משנה לשנה ולהגיע ל-14.43 מיליארד דולר.
עמדות האנליסטים לגבי מניית אינטל
לקראת דוחות הרבעון השני, אנליסט Susquehanna, כריסטופר רולנד, העלה את מחיר היעד שלו למניית אינטל ל-115 דולר מ-80 דולר, ואישר מחדש המלצת החזק. האנליסט בדירוג חמישה כוכבים מצפה שאינטל תדווח על תוצאות "טובות יותר", בעיקר בזכות עלייה בביקוש למעבדי CPU לשרתים. עם זאת, הוא מצפה שבניית מחשבים אישיים במחצית השנייה תהיה "חלשה משמעותית מהעונתיות", בגלל הידרדרות באספקת הזיכרון.
במבט קדימה, רולנד רואה אפשרות לשיפור במרווחים, שינבע מעליות מחירים בשרתים. עם זאת, הוא לא מצפה לעלייה משמעותית במרווח הגולמי של אינטל, משום שמעבדי Panther Lake/18A צפויים ללחוץ על המרווחים עד סוף השנה. רולנד גם ציין שעסקי האריזה של אינטל ממשיכים להכביד על המרווחים.
במקביל, אנליסט רוזנבלט קווין קאסידי העלה את מחיר היעד שלו למניית אינטל ל-65 דולר מ-50 דולר, אך חזר על המלצת מכירה. האנליסט בדירוג חמישה כוכבים העלה את מחיר היעד ואת התחזיות שלו עבור אינטל, Advanced Micro Devices (AMD), ו-Rambus (RMBS), תוך ציון ביקוש חזק יותר למעבדי CPU לשרתים ולזיכרון DDR5, שמונע על ידי בינה מלאכותית אייג'נטית. קאסידי רואה ב-AMD את רעיון ההשקעה הארוך המוביל של רוזנבלט לקראת עונת הדוחות הזו, ומצפה שההכנסות ממעבד השרתים EPYC של החברה יצמחו ב-70%, ברמת מרווח גולמי שמעל ממוצע החברה. הוא גם מצפה שמעבד השרתים Venice של AMD יוביל את שוק הקצה הגבוה, מאחר שמעבד השרתים Diamond Rapids של אינטל התעכב.
לעומת זאת, אנליסט Key Banc, ג'ון וין, העלה את מחיר היעד שלו למניית אינטל ל-155 דולר מ-110 דולר, וחזר על המלצת קנייה. לאחר נסיעתו האחרונה לאסיה, האנליסט בדירוג חמישה כוכבים העלה את התחזיות ואת מחירי היעד שלו למספר מניות שבבים, תוך ציון ביקוש חזק בתחום מרכזי הנתונים, שממשיך להוביל למחסור בזיכרון, לעליית מחירים ולהיצע הדוק. הוא גם ציין הקדמה בייצור של מחשבים אישיים ושל סמארטפוני דגל. וין אמר שהוא הכי חיובי על אינטל, Marvell Technology (MRVL), ו-מיקרון Technology (מיקרון).
האם מניית אינטל היא קנייה טובה עכשיו?
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של החזק על מניית אינטל לקראת דוחות הרבעון השני, עם 24 המלצות החזק, 10 המלצות קנייה ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע של מניית אינטל עומד על 113.72 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 8%.
