PANW מול CRWD: האנליסטים אוהבים את שתיהן, אבל וול סטריט מעדיפה אחת
- אנליסטים העלו את מחירי היעד של פאלו אלטו נטוורקס ו-CrowdStrike בעקבות ביקוש חזק יותר לאבטחת סייבר מבוססת AI, כאשר שתי החברות נהנות מהתרחבות ההשקעות של ארגונים בהגנה על מערכות AI.
- למרות המלצות חיוביות לשתי המניות, בוול סטריט נראית העדפה קלה ל-CRWD על פני PANW, שכן האנליסטים מעריכים של-CRWD יש סיכון ירידה נמוך יותר לפי מחירי היעד הממוצעים.
פאלו אלטו נטוורקס (PANW) ו-CrowdStrike (CRWD) מושכות כעת תשומת לב, אחרי שאנליסטים העלו את מחירי היעד שלהן בעקבות ביקוש חזק יותר לאבטחת סייבר מבוססת AI. הרעיון הבסיסי הוא שככל שחברות בונות יותר מערכות AI, כך הן גם יוצרות יותר דרכים שדרכן האקרים יכולים לחדור. פאלו אלטו נטוורקס בולטת בזכות פלטפורמת האבטחה הרחבה שלה, בעוד CrowdStrike ידועה בהגנה על מכשירים ובמכירת יותר תוכנה ללקוחות קיימים. בסך הכול, נראה שכיום אנליסטים בוול סטריט מעדיפים מעט את CrowdStrike, אף על פי ששתי המניות ממשיכות לקבל קריאות חיוביות.
פאלו אלטו נטוורקס
בתחילה, Capital One (COF) שדרגה את פאלו אלטו נטוורקס לקנייה והעלתה את מחיר היעד שלה ל-421 דולר מ-307 דולר. החברה, בהובלת קונור מרפי, שמדורג בארבעה כוכבים, סבורה שהבום במרכזי הנתונים של AI ייצור יותר סיכוני אבטחה, מה שאמור לדחוף חברות להוציא יותר על הגנה על הרשתות שלהן ועל כלי ה-AI שלהן. Capital One גם הצביעה על המומנטום ההולך וגדל של פאלו אלטו נטוורקס בתחום ה-AI כסיבה מרכזית לשדרוג.
בנפרד, Tigress Financial חיובית אפילו יותר. החברה הותירה את דירוג הקנייה שלה על כנו והעלתה את מחיר היעד ל-12 חודשים ל-430 דולר. האנליסט איוון פיינסת, שמדורג בחמישה כוכבים, סבור שפאלו אלטו נטוורקס יכולה לצמוח על ידי העברת יותר לקוחות לפלטפורמת אבטחה אחת ומחוברת. למעשה, במקום למכור מוצרים נפרדים שלא עובדים טוב יחד, פאלו אלטו נטוורקס מנסה לתת לחברות מערכת אחת שמכסה יותר מצורכי האבטחה שלהן.
גם עסקת CyberArk בהיקף של 25 מיליארד דולר היא חלק חשוב מהסיפור. הרכישה עשויה לפגוע בתשואות בטווח הקצר, משום שהיא מוסיפה היקף גדול של הוצאות חדשות. עם זאת, ב-Tigress סבורים שהיא תחזק את פעילות אבטחת הזהויות של פאלו אלטו נטוורקס ותקל עליה למכור יותר שירותים ללקוחות הנוכחיים. החברה רואה גם פוטנציאל ארוך טווח מאבטחת AI גנרטיבי ומהגנה קוונטית.
CrowdStrike
בכל הנוגע ל-CrowdStrike, האנליסטית פאטימה בולאני מסיטיגרופ (C), שמדורגת בחמישה כוכבים, חזרה על דירוג הקנייה שלה למניית CrowdStrike והעלתה את מחיר היעד המתואם לפיצול ביותר מ-28% ל-250 דולר מ-195 דולר. היא סבורה ש-CrowdStrike יכולה לזכות ביותר עסקים, ככל שחברות מוציאות יותר כדי להגן על מערכות ה-AI שלהן. על בסיס שיחות אחרונות עם ההנהלה, בולאני מצפה שההכנסות החוזרות השנתיות יצמחו בטווח של סוף שנות ה-20 באחוזים בטווח הקרוב.
גם האנליסט גריי פאוול מ-BTIG, שמדורג בארבעה כוכבים, הותיר את דירוג הקנייה שלו על כנו והעלה את מחיר היעד ל-250 דולר. הבדיקות שלו בענף מצביעות על כך שהביקוש עדיין חזק, כאשר AI נותן ל-CrowdStrike דחיפה נוספת בתחום אבטחת נקודות הקצה. פאוול מצפה שה-ARR יצמח בכ-25% ברבעון הכספי השני.
איזו מניית סייבר היא הקנייה העדיפה?
בסך הכול, מבין שתי המניות שהוזכרו למעלה, האנליסטים חושבים שלמניית CRWD יש פחות סיכון לירידה מאשר ל-PANW. למעשה, מחיר היעד הממוצע של CRWD, שעומד על 201.50 דולר למניה, מרמז על סיכון ירידה של 1.6%, לעומת 4.6% ב-PANW. עם זאת, סביר שעם הזמן יותר אנליסטים יעלו את מחירי היעד שלהם. (ראו תחזית מניית CRWD).
