תצוגה מקדימה לדוחות של אלפאבית A: 3 מספרים שיכולים להניע את מניית גוגל
- לקראת דוחות הרבעון השני של אלפאבית A ב-22 ביולי, המשקיעים יתמקדו בעיקר בהתקדמות של Gemini, בהוצאות ה-AI ובהכנסות גוגל Cloud, כשבוול סטריט מצפים לרווח למניה של 2.87 דולר ולהכנסות של 116.55 מיליארד דולר.
- Gemini הראתה צמיחה חדה במספר המשתמשים, גוגל Cloud המשיכה להציג צמיחה חזקה, והמשקיעים יחפשו בדוחות סימנים לכך שההשקעות הכבדות של אלפאבית A ב-AI ובמרכזי נתונים אכן מניבות תשואה.
חברת האם של גוגל, אלפאבית A (גוגל), צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השני בשבוע הבא, ב-22 ביולי, והתוצאות עשויות לקבוע את הכיוון הבא של המניה. לקראת הדוחות, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר ההתקדמות של Gemini, הוצאות ה-AI (השקעות הוניות), וההכנסות של גוגל Cloud. בסך הכול, בוול סטריט מצפים שגוגל תדווח על רווח למניה של 2.87 דולר, עלייה של 24.2% לעומת השנה שעברה. במקביל, ההכנסות צפויות לעלות ב-21% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, ל-116.55 מיליארד דולר.
הנה שלושת הגורמים החשובים ביותר.
1. באיזה קצב Gemini צומחת?
אלפאבית A רשמה התקדמות משמעותית עם Gemini בשני הרבעונים האחרונים, וצמצמה את הפער מול OpenAI ו-Anthropic. לפי Sensor Tower, בסיס המשתמשים במובייל של Gemini זינק ב-295% לעומת השנה שעברה, ל-118 מיליון משתמשים. במקביל, ChatGPT נשארה המובילה עם 441 מיליון משתמשים פעילים יומיים, אם כי צמיחת המשתמשים שלה נותרה ברובה שטוחה מאז מאי.
כאשר Gemini 3.5 Pro צפויה להיות מושקת ב-17 ביולי, המשקיעים יחפשו סימנים חיוביים נוספים. במהלך שיחת המשקיעים, בוול סטריט יעקבו אחרי עדכונים על צמיחת המשתמשים של Gemini ועל האימוץ מצד ארגונים, כדי לבדוק אם גוגל מגדילה את נתח השוק שלה בתחום ה-AI.
2. הוצאות הוניות (AI ומרכזי נתונים)
הוצאות על AI יהיו מוקד מרכזי נוסף בעונת הדוחות הזאת. אלפאבית A משקיעה בהיקף גדול במרכזי נתונים ובתשתיות AI כדי לתמוך בצמיחה עתידית. ההשקעות ההוניות יותר מהוכפלו לעומת השנה שעברה והגיעו ל-35.7 מיליארד דולר ברבעון הראשון, והחברה מצפה להשקיע בין 180 מיליארד ל-190 מיליארד דולר ב-2026.
בעוד שההשקעות האלה הורידו את תזרים המזומנים החופשי, המשקיעים רוצים לדעת מהי התשואה עליהן. התבטאויות חיוביות יכולות להרגיע את המשקיעים ולהראות שהאסטרטגיה האגרסיבית של אלפאבית A בתחום ה-AI מתחילה להשתלם.
3. הכנסות גוגל Cloud
גוגל Cloud הייתה נקודת אור עבור אלפאבית A. ההכנסות צמחו ב-63% ברבעון הראשון, בעוד שצבר ההזמנות שלה כמעט הוכפל לעומת הרבעון הקודם, ליותר מ-460 מיליארד דולר, מה שמשקף ביקוש חזק לשירותי הענן וה-AI שלה. להלן צילום מסך שמראה את פירוט ההכנסות של אלפאבית A לפי מגזרים.
במהלך שיחת המשקיעים הקרובה, המשקיעים יחפשו סימנים לכך ש-גוגל Cloud ממשיכה להוביל את שוק ענן ה-AI. השאלה המרכזית היא האם ה-AI מייצר מספיק צמיחה ב-גוגל Cloud כדי להצדיק את ההשקעות הכבדות של אלפאבית A. ביצועים חזקים במגזר הענן יכולים לשפר את התוצאות הכוללות ולתמוך בעלייה במחיר המניה.
האם מניית גוגל היא קנייה, מכירה או החזק?
בסך הכול, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית גוגל, בהתבסס על 29 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של גוגל, שעומד על 435.78 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 17.5%. (ראו תחזית מניית גוגל)
