"שלושה לקוחות גדולים בתחום ה-AI": אנליסט 5 כוכבים מעלה את מחיר היעד של מניית AMD ל-700 דולר
- UBS העלתה את מחיר היעד של מניית AMD מ-670 דולר ל-700 דולר, ומעריכה שהחברה עשויה לייצר בין 40 ל-50 מיליארד דולר בהכנסות ממעבדי GPU עד 2027 אם שלושה לקוחות גדולים יאמצו את שבביה למערכות AI רחבות היקף.
- החברה צפויה להתמקד באירוע הקרוב בעדכוני טכנולוגיה כמו MI450X ו-MI500, ובמקביל UBS העלתה את תחזית 2027 שלה ל-83 מיליארד דולר בהכנסות ולרווח של 14.63 דולר למניה, בעוד שהאנליסטים מעניקים למניה דירוג קנייה חזקה.
מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) יורדת היום למרות העלאה במחיר היעד מצד UBS (UBS). למעשה, חברת ההשקעות, בהובלת האנליסט בעל דירוג חמישה כוכבים טימותי ארקורי, העלתה את מחיר היעד שלה מ-670 דולר ל-700 דולר למניה לקראת אירוע Advancing AI הקרוב של יצרנית השבבים. ב-UBS מאמינים כי אדוונסד מיקרו דיווייסז עשויה לייצר בין 40 מיליארד דולר ל-50 מיליארד דולר בהכנסות ממעבדי ה-GPU שלה עד 2027, במיוחד אם שלושה לקוחות גדולים יבנו כל אחד מערכות AI משמעותיות באמצעות שבבי AMD.
חשוב לציין כי ב-UBS כבר רואים ב-OpenAI ובמטא (מטא) לקוחות מפתח, והם סבורים שגם אמזון (אמזון) ו-Anthropic עשויות להתחיל להשתמש בשבבי MI450X הקרובים של AMD. עם זאת, ב-UBS מזהירים את המשקיעים שלא לצפות ליותר מדי הכרזות גדולות על לקוחות חדשים או על יעדים פיננסיים מעודכנים במהלך האירוע.
במקום זאת, סביר להניח שהמיקוד יהיה יותר בטכנולוגיה עצמה. למרות זאת, עדיין מצופה ש-AMD תשתף עדכונים על שבב ה-MI450X שלה, שצפוי להיות מושק בהמשך השנה, ותספק פרטים נוספים על שבב ה-MI500 שמתוכנן ל-2027.
המוצרים הצרכניים של AMD
במקביל, ב-UBS עוקבים גם אחר המוצרים הצרכניים של AMD, כלומר השבבים שנמצאים במכשירים יומיומיים כמו מחשבים ניידים ומחשבים שולחניים. לדוגמה, AMD עשויה להכריז על מחשבים ניידים חדשים המבוססים על Ryzen, בזמן שהיא מתחרה באינטל (אינטל), שמקדמת את שבבי Panther Lake שלה. AMD עשויה גם לדבר על התוכניות שלה לעבור לטכנולוגיית 2 ננומטר עבור מעבדים שולחניים ולהציג את Ryzen AI Halo, מערכת AI אישית שנועדה להתחרות ב-DGX Spark של אנבידיה (אנבידיה).
בנוסף, יש ביקוש הולך וגובר בכל שרשרת האספקה של AMD, מה שאומר שיותר משאבי ייצור מוקדשים לשבבים של החברה. כתוצאה מהביקוש החזק יותר הזה, החברה כעת מצפה ש-AMD תייצר הכנסות כוללות של 83 מיליארד דולר ב-2027, לצד רווח של 14.63 דולר למניה. מדובר בעלייה לעומת התחזיות הקודמות שלה, שעמדו על הכנסות של 79 מיליארד דולר ורווח של 13.47 דולר למניה.
האם מניית AMD היא קנייה טובה?
בסך הכול, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית AMD, בהתבסס על 28 המלצות קנייה, שמונה המלצות החזק ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של AMD, שעומד על 538.19 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 3.6%. (ראו תחזית מניית AMD).
