מניית אנבידיה עולה לאחר שמורגן סטנלי מציין 4 מנועי צמיחה חדשים בתחום ה-AI
- מורגן סטנלי חזר על המלצת קנייה למניית אנבידיה עם מחיר יעד של 288 דולר, וציין ארבעה מנועי צמיחה עיקריים: מעבדות AI, מכירות מעבר ל-GPUs, AI ריבוני, וביקוש גובר מצד ניאוקלאוד ולקוחות ארגוניים.
- לפי מורגן סטנלי, מוצרי ה-AI הבאים של אנבידיה ממשיכים להתקדם כמתוכנן, וב-TipRanks למניה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 309.33 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של כ-49%.
מניית אנבידיה (אנבידיה) עלתה ביום שישי לאחר שהאנליסט ג'וזף מור ממורגן סטנלי Joseph Moore אישר מחדש את המלצת הקנייה שלו ואת מחיר היעד של 288 דולר, בעקבות פגישות עם המנכ"ל ג'נסן הואנג. האנליסט הצביע על ארבעה מנועי צמיחה ואמר כי אנבידיה ממשיכה להציג "קצבי צמיחה מואצים", גם כאשר ההכנסות הרבעוניות מתקרבות ל-100 מיליארד דולר.
מור הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-137 מתוך 12,372 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 61%, והתשואה הממוצעת לכל המלצה היא 26.30%.
מורגן סטנלי רואה ארבעה מנועי צמיחה חדשים
- מעבדות AI עדיין זקוקות לאנבידיה: מורגן סטנלי אמר כי מעבדות AI נותרות מנוע צמיחה מרכזי. בעוד שחלק מהחברות מפתחות שבבים מותאמים אישית, אנבידיה ממשיכה להגדיל את נתח השוק שלה. האנליסט גם ציין כי רבים ממודלי ה-AI המובילים עדיין נשענים בעיקר על החומרה של אנבידיה.
- ההייפרסקיילרים קונים יותר מ-GPUs: הבנק אמר שאנבידיה מוכרת יותר מאשר שבבי AI. הצמיחה מגיעה גם ממעבדים מרכזיים (CPUs) ומרשתות תקשורת. ההנהלה אישרה מחדש את היעד שלה לייצר השנה הכנסות של 20 מיליארד דולר מ-CPU. מור אמר גם כי אנבידיה ממשיכה להציע את "העלות הנמוכה ביותר לכל טוקן", מה שעוזר לה להתחרות מול שבבים מותאמים אישית.
- AI ריבוני הופך לשוק גדול יותר: מורגן סטנלי מצפה שההוצאה על AI ריבוני תגדל, ככל שיותר מדינות בונות לעצמן תשתיות AI. האנליסט סבור שזה עשוי להפוך למקור משמעותי של ביקוש לטווח הארוך.
- הביקוש מצד ניאוקלאוד וארגונים גדל: הבנק הדגיש גם לקוחות ארגוניים וספקי ניאוקלאוד. מורגן סטנלי אמר שמודל חלוקת ההכנסות החדש של אנבידיה עם שותפות הניאוקלאוד עשוי לתמוך בגל צמיחה נוסף.
המוצרים הבאים של אנבידיה נשארים במסלול
מורגן סטנלי גם הרגיע חששות לגבי מוצרי ה-AI הבאים של אנבידיה. הבנק אמר כי Rubin Ultra עדיין במסלול להשקה בשנה הבאה, למרות דיווחים אחרונים על עיכובים אפשריים. ההנהלה גם אמרה שטכנולוגיות מפתח, כולל מערכות חשמל של 800 וולט ורישות אופטי, מתקדמות לפי התוכנית.
בנוסף, החברה אמרה שזיכרון ל-AI יישאר במחסור בשנים הקרובות. למרות זאת, ההנהלה מאמינה שאנבידיה יכולה לאזן בין כוח מחשוב, רישות וזיכרון, כדי לעזור ללקוחות להמשיך להרחיב את מערכות ה-AI שלהם.
האם מניית אנבידיה היא קנייה?
לפי TipRanks, מניית אנבידיה מחזיקה בדירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על בסיס 36 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית אנבידיה עומד על 309.33 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של כ-49% לעומת הרמות הנוכחיות.
