ההימור של קת’י ווד על OpenAI ב־240 מיליון דולר: ארק מוסיפה חשיפה ל-OpenAI ל-ETF לפני ההנפקה
- קרנות ה-ETF של ARK Invest, בהובלת קת’י ווד, רכשו מניות OpenAI בכ-240 מיליון דולר והעניקו למשקיעים פרטיים חשיפה עקיפה לחברה לפני ההנפקה, לאחר סבב גיוס שהעלה את שווי OpenAI ל-852 מיליארד דולר.
- בנוסף לעסקאות ב-OpenAI, ARK ביצעה שורת מהלכים נוספים ב-31 במרץ: הגדילה אחזקות ב-CoreWeave וב-DoorDash, וצמצמה חשיפה ל-Strata Critical Medical ול-Teradyne, כחלק מניהול אקטיבי של תיק ההשקעות.
קת’י ווד וחברת ההשקעות ARK Invest דרך קרנות ה-ETF (קרנות סל) שלה ביצעו התאמות מפתיעות בתיקי ההשקעות ביום שלישי, 31 במרץ, כפי שעולה מדיווחי היום-יום של הקרנות של ARK. קרנות ה-ETF של ARK Invest קנו מניות של יצרנית ChatGPT, OpenAI, בסכום כולל של כ-239.97 מיליון דולר, לפני ההנפקה (IPO – הנפקה ראשונית לציבור). כך מקבלים משקיעי הקמעונאות גישה עקיפה לשווי הגבוה שבו מתומחרת OpenAI. הצעד הזה בוחן האם אפשר להעביר את ההתלהבות משלבי טרום־הנפקה לתוך קרנות ETF שנועדו לקנייה ומכירה יומיומית.
בתגובה לעסקאות הללו אמרה ווד: "בעולם הפינטק, בינה מלאכותית אג’נטית הולכת ליצור הזדמנויות מדהימות." קרנות ETF שמחזיקות נכסים פרטיים כמו OpenAI מטשטשות את הגבול בין שווקים פרטיים לציבוריים. בשנים האחרונות פירמות עטפו השקעות הון פרטי בתוך ETF, כדי להגיע למשקיעים פרטיים. יש לכך גם חסרונות, במיוחד בנזילות: ETF נסחרות לאורך כל יום המסחר, אבל אחזקות פרטיות אינן סחירות באותה צורה. מנהלי הקרנות משתמשים בהערכות שווי לתמחור, ומוכרים את הנכסים הנזילים יותר כדי לממן פדיונות.
פרטי העסקאות של ARK במניית OpenAI
ווד הוסיפה מניות OpenAI Group PBC, סדרה C, לשלוש קרנות הדגל שלה, על בסיס הערכות שווי בשוק. כל קרן מחזיקה כעת חשיפה של כ-3% ל-OpenAI.
- קרן הסל ARK Innovation ETF (ARKK) קנתה 254,476 מניות בכ-174.99 מיליון דולר.
- קרן הסל ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF (ARKF) הוסיפה 31,991 מניות בכ-21.99 מיליון דולר.
- קרן הסל ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) רכשה 62,528 מניות ב-42.99 מיליון דולר.
לפני כן רק קרן הסגורה ARK Venture Fund (ARKVX) של ARK החזיקה ב-OpenAI. ARKVX רכשה לראשונה אחזקה ב-2024, והגדילה אותה מספר פעמים, כולל השקעה של 250 מיליון דולר באוקטובר 2024. הקרן משלבת השקעות ציבוריות ופרטיות, כולל השקעות ב-SpaceX, Anthropic ו-Databricks.
גיוסי ההון האחרונים של OpenAI מגדילים את השווי
ב-31 במרץ, OpenAI גייסה 122 מיליארד דולר בסבב הגיוס הגדול ביותר שלה אי פעם, מה שהעמיד את שווי החברה על 852 מיליארד דולר. המזומנים מיועדים לתמוך בהתרחבות לקניית שבבים נוספים, הקמת מרכזי נתונים נוספים וגיוס טאלנטים. בנוסף, היא מכרה כ-3 מיליארד דולר במניות למשקיעים פרטיים, במסגרת הקצאה פרטית ללקוחות של שלושה בנקים גדולים.
סמנכ"לית הכספים של OpenAI, שרה פריאר, אמרה שהחברה רוצה לתת למשקיעי קמעונאות גישה לא רק לטכנולוגיה, "אלא גם לצד הכלכלי החיובי שהיא יוצרת."
העסקאות הנוספות של ווד ב-31 במרץ
ווד ביצעה אתמול גם מהלכים נוספים בולטים. ARK קנתה 26,515 מניות של חברת תשתיות הענן CoreWeave (CRWV) בסכום של 2.05 מיליון דולר, כאשר מניית החברה עלתה ב-12%.
ARK גם הגדילה את ההחזקה ב-DoorDash (DASH), ורכשה 14,729 מניות ב-2.21 מיליון דולר. זה מגיע לאחר רכישה נוספת של DoorDash אתמול, ומעמיק את ההימור של ARK על תחום משלוחי האוכל.
בצד המכירות, ווד צמצמה את החשיפה ל-Strata Critical Medical (SRTA), ומכרה 612,483 מניות ב-2.56 מיליון דולר. החברה מספקת שירותי לוגיסטיקה דחופה ושירותים רפואיים למערכת הבריאות בארה"ב. ARK גם מכרה 6,204 מניות של Teradyne (TER) ב-1.84 מיליון דולר.
