מחירי הנפט מזנקים על רקע מתיחות במזרח התיכון — הנה 3 קרנות סל אנרגיה שמושכות תשומת לב
- זינוק חד במחירי הנפט בעקבות תקיפה אמריקאית־ישראלית באיראן מעלה את העניין של משקיעים בקרנות סל אנרגיה כדרך נוחה להצטרף לראלי, במקום בחירת מניות נפט בודדות.
- שלוש קרנות סל בולטות שונות בגישתן: XLE מעניקה חשיפה לחברות הנפט הגדולות עם הוצאות נמוכות ודיבידנד, XOP מתמקדת ביצרניות חיפוש והפקה רגישות יותר למחיר חבית הנפט, ו־USO מספקת חשיפה ישירה למחיר הנפט הגולמי דרך חוזים עתידיים, עם יחס הוצאות גבוה יותר.
מחירי הנפט זינקו לאחר שארה"ב וישראל תקפו את איראן בסוף השבוע, מה שמעורר חששות להיצע במזרח התיכון. מחיר הנפט האמריקאי עלה ביותר מ־7% בזמן הכתיבה, בעוד שברנט עלה בכ־8%, מה שדוחף משקיעים לחפש דרכים להצטרף לראלי. במקום לבחור מניות של חברות נפט בודדות, משקיעים רבים פונים לקרנות סל (ETF).
בעזרת כלי ההשוואה של TipRanks זיהינו שלוש קרנות סל בתחום האנרגיה שמושכות תשומת לב: קרן הסל אנרג'י סלקט סקטור SPDR (XLE), קרן הסל SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), וקרן United States Oil Fund (USO).
בואו נבחן את קרנות הסל האלה לעומק.
קרן הסל אנרג'י סלקט סקטור SPDR (XLE)
קרן הסל אנרג'י סלקט סקטור SPDR (XLE) מעניקה חשיפה רחבה לחברות הנפט הגדולות בארה"ב. הקרן מוטה במידה רבה לחברות הענק המשולבות, כאשר Exxon Mobil (XOM) ו־Chevron (CVX) מהוות חלק משמעותי מהתיק. מאחר שהפירמות האלה מייצרות תזרים מזומנים חזק כשהמחיר של נפט גולמי עולה, XLE בדרך כלל נהנית בתקופות של מחירי נפט גבוהים יותר.
הקרן מחזיקה 24 חברות ומנהלת כ־37 מיליארד דולר נכסים. היא גם מציעה יחס הוצאות נמוך של 0.08% ותשואת דיבידנד של כ־2.6%, מה שהופך אותה לבחירה נפוצה עבור משקיעים שמחפשים חשיפה יחסית יציבה לסקטור האנרגיה, במקום מסחר במניות נפט בודדות.
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)
קרן הסל SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) מתמקדת בחברות חיפוש והפקה קטנות ובינוניות, ולא בענקיות הנפט. האחזקות שלה כוללות יצרניות כמו Texas Pacific Land (TPL), Venture Global (VG), ו־Occidental Petroleum (OXY), כך שהביצועים קשורים מאוד למחיר שהיצרניות מקבלות עבור כל חבית נפט.
קרן הסל מחזיקה 52 מניות עם כ־2.4 מיליארד דולר נכסים. מכיוון שהחברות האלה רגישות יותר למחירי הנפט הגולמי, XOP נוטה לזוז בחדות גדולה יותר מקרנות אנרגיה רחבות יותר כאשר הנפט עולה, אבל היא גם יכולה לרדת מהר יותר אם המחירים נחלשים.
United States Oil Fund (USO)
קרן United States Oil Fund (USO) נוקטת גישה שונה. בניגוד ל־XLE ול־XOP, היא אינה משקיעה בחברות נפט. במקום זאת, הקרן עוקבת אחרי חוזים עתידיים על נפט גולמי, כך שהמחיר שלה נוטה לעקוב אחרי התנועה היומית של הנפט עצמו, ולא אחרי רווחי החברות.
USO מנהלת בערך 1.1 מיליארד דולר נכסים ונושאת יחס הוצאות גבוה יותר של כ־0.60%. משקיעים משתמשים בה לעיתים כדרך ישירה לקבל חשיפה למחירי הנפט הגולמי בלי לסחור ישירות בחוזים עתידיים, במיוחד בזמני אירועים גיאופוליטיים שמזיזים מהר את שוק הנפט.
