מניית Shell (SHEL) מטפסת כשהחברה מחזירה 3.5 מיליארד דולר לבעלי המניות ומכוונת למיזוגים ורכישות חדשות
- Shell מחפשת רכישות משלימות כדי לנצל מחירי נפט נמוכים, ולא צפויה לעסקה גדולה כמו BP; המנכ"ל מזהיר מעודף היצע ב-2026 ומדגיש מיקוד במים עמוקים, נפט וגז ו-LNG.
- רבעון 3/2025 חזק: רווח מתואם 5.43 מיליארד דולר (עלייה של 27% מול הרבעון הקודם, מתחת ל-6 מיליארד דולר לפני שנה), ייצור 2.8 מיליון חביות/יום והטבת מס 161 מיליון דולר; החברה תחזיר 3.5 מיליארד דולר לבעלי המניות. דירוג TipRanks: קנייה מתונה, מחיר יעד קונצנזואלי 75.80 דולר (פוטנציאל עלייה 0.34%), מחיר יעד מרבי 91 דולר.
עיקרי הדברים
- Shell מחפשת רכישות משלימות (bolt-on) כדי לנצל מחירי נפט נמוכים, ולא צפויה לעסקה גדולה כמו רכישת BP. המנכ"ל מזהיר מעודף היצע אפשרי ב-2026 ומדגיש התמקדות במים עמוקים, נפט וגז ו-LNG.
- תוצאות רבעון 3/2025 חזקות: רווח מתואם 5.43 מיליארד דולר (עלייה של 27% לעומת הרבעון הקודם, מתחת ל-6 מיליארד דולר לפני שנה), ייצור של 2.8 מיליון חביות ליום והטבת מס של 161 מיליון דולר. החברה תחזיר 3.5 מיליארד דולר לבעלי המניות; ל-SHEL דירוג קנייה מתונה ב-TipRanks ומחיר יעד קונצנזואלי של 75.80 דולר (פוטנציאל עלייה של 0.34%), ומחיר יעד מרבי של 91 דולר.
ענקית הנפט Shell (SHEL) אמרה היום שהיא מחפשת רכישות כדי לנצל מחירי נפט נמוכים מתמשכים. המניה עלתה במהלך המסחר.
רכישות משלימות, אבל לא BP
לאחר שהקבוצה פרסמה תוצאות חזקות לרבעון השלישי ותוכנית רכישה עצמית ענקית, המנכ"ל ואאל סאוון אמר שהיא בוחנת עסקאות "רכישות משלימות" (bolt-on). עם זאת, לא סביר שזה יכלול מהלך לרכישת היריבה המתקשה BP (BP).
"יש תרחיש מאוד סביר של עודף היצע בשוק הנפט ב-2026," אמר. "אנחנו מתמקדים בהזדמנויות שצצות בסביבה של מחירי נפט נמוכים. אני חושב שהחוזקה של Shell היום היא שיש לנו אפשרויות לפעול בתחומים כמו הפקה במים עמוקים של נפט וגז, וגז טבעי נוזלי (LNG). כמובן שהרף שלנו לכל מיזוגים ורכישות (M&A) גבוה, אבל אנחנו ממשיכים לבחון הזדמנויות."
עם זאת, הוא אמר לעיתון The Times שהוא ספקן לגבי מיזוגים ורכישות בקנה מידה גדול, כנראה בהתייחס ל-BP. יש שמועות עקביות ש-BP היא יעד לרכישה, על רקע מחיר המניה המתקשה בתקופה האחרונה.
תוצאות חזקות
זה הגיע במקביל לכך ש-Shell דיווחה על רווחים מתואמים של 5.43 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, מעל תחזיות האנליסטים.
לדבריה, זה משקף עלייה של 27% לעומת הרבעון הקודם, אך נמוך מ-6 מיליארד הדולר שדווחו באותה תקופה בשנה שעברה. סך הייצור של Shell היה שקול ל-2.8 מיליון חביות נפט ליום ברבעון השלישי, בדומה לרמה של לפני שנה.
היקפים השתפרו לעומת הרבעון הקודם, והחברה גם ציינה הטבה של 161 מיליון דולר מקיזוזי מס מיטיבים במהלך הרבעון.
Shell גם ידועה כמחלקת דיבידנד באופן עקבי – ראו להלן – ומוכרת ברכישות עצמיות של מניות.
היא הוסיפה כי תחזיר לבעלי המניות עוד 3.5 מיליארד דולר. זה מסמן רבעון 16 ברציפות שבו היא רוכשת בחזרה לפחות 3 מיליארד דולר ממניותיה.
האם SHEL היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
ב-TipRanks, ל-SHEL יש קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 5 המלצות קנייה ו-6 המלצות החזק. מחיר היעד הגבוה ביותר הוא 91 דולר. מחיר היעד הקונצנזואלי של מניית SHEL הוא 75.80 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 0.34%.
