ברנוול אינדסטריז תמכור את פעילות הנפט והגז הטבעי בקנדה ב-9 מיליון דולר קנדי

ברנוול אינדסטריז תמכור את פעילות הנפט והגז הטבעי בקנדה ב-9 מיליון דולר קנדי

דה פליי (TheFly)6 באוקטובר 2026

ברנוול אינדסטריז (BRN) הודיעה כי התקשרה בהסכם סופי למכירת פעילות הנפט והגז הטבעי שלה בקנדה לחברה מאלברטה, במחיר רכישה בסיסי של 9 מיליון דולר קנדי, בכפוף להתאמות הון חוזר וחוב. התמורה כוללת 4 מיליון דולר קנדי במזומן, ותמלוג-על גולמי של 5%, שמעניק לברנוול אינדסטריז המשך השתתפות בקידוחים עתידיים, ושוויו לצורכי העסקה הוערך ב-5 מיליון דולר קנדי. דירקטוריון ברנוול אינדסטריז קבע כי העסקה היא לטובת החברה, והדירקטוריון ממליץ לבעלי המניות של ברנוול אינדסטריז להצביע בעד העסקה. לאחר השלמת מכירת יתרת זכויות הפיתוח שלה בהוואי בספטמבר, החברה הודיעה בנפרד גם על החלטתה לסיים את תוכנית הפנסיה בהטבה מוגדרת שלה, ועל החזרה מתוכננת של נכסים עודפים לאחר עמידה בהתחייבויות ההטבות, בעלויות ובמיסים הרלוונטיים. יחד, מהלכים אלה נועדו לפשט את מבנה ברנוול אינדסטריז, להפחית התחייבויות עבר, להגדיל את הגמישות הפיננסית ולמצב את החברה כדי שתוכל לקדם הזדמנויות אסטרטגיות שעשויות להגדיל באופן מהותי את הערך למניה בטווח הארוך. ברנוול אינדסטריז תשמור על השתתפות משמעותית בפיתוח העתידי של הנכסים באמצעות תמלוג-על גולמי של 5% על חלקה של הפעילות הנרכשת בבארות עתידיות שייקדחו בכל הקרקעות של ברנוול אינדסטריז בקנדה. לחברה קשורה של הרוכשת תהיה הזכות לרכוש את התמלוג בכל עת לאחר השלמת העסקה תמורת 5 מיליון דולר קנדי. תשלומי תמלוגים שברנוול אינדסטריז תקבל לפני מימוש האופציה לא יפחיתו את מחיר הרכישה של 5 מיליון דולר קנדי, כך שהחברה תוכל לשמור את התשלומים האלה בנוסף למחיר המימוש המלא של 5 מיליון דולר קנדי, אם האופציה תמומש בהמשך. מבנה זה מעניק לרוכשת תמריץ כלכלי חזק לממש את האופציה, במקום להמשיך לשלם תמלוגים. תשלומי תמלוגים עתידיים יהיו תלויים בקידוחים ובהפקה עתידיים, ומימוש אופציית הרכישה ב-5 מיליון דולר קנדי נתון לשיקול דעתה של החברה הקשורה לרוכשת ואינו מובטח. הרוכשת הפקידה 1 מיליון דולר קנדי בנאמנות, שייזקפו על חשבון מחיר הרכישה במועד הסגירה. העסקה בנויה כמכירת מניות של החברה התפעולית הקנדית והמחאה של שטר חוב בין-חברתי קשור, לאחר ארגון מחדש לפני הסגירה. ברנוול אינדסטריז תשמור מחוץ לעסקה על נכסים מסוימים, כולל מזומנים עודפים ונכסים דמויי מזומן. על בסיס מאפייני המס הזמינים שלה בקנדה ובארה"ב, ברנוול אינדסטריז מצפה להשפעת מס מוגבלת על התמורה הבסיסית של 9 מיליון דולר קנדי. סך תשלומי התמלוגים וההכנסות מאופציית הרכישה שיעלו על השווי של 5 מיליון דולר קנדי שיוחס לתמלוג יהיו חייבים במס. השלמת העסקה כפופה לאישור של בעלי רוב המניות הרגילות הקיימות של ברנוול אינדסטריז, להשלמת הארגון מחדש שלפני הסגירה, לאישורים ממשלתיים נדרשים ולתנאים מקובלים נוספים. אין ודאות שהעסקה תושלם או מתי זה יקרה. ההסכם אוסר על ברנוול אינדסטריז ועל נציגיה לשדל הצעות רכישה מתחרות. לפני אישור בעלי המניות, חריגים מסוימים מאפשרים לברנוול אינדסטריז לבחון, ובתנאים מסוימים גם לנהל משא ומתן על, הצעות לא יזומות. במהלך תקופה זו, ברנוול אינדסטריז גם יכולה לסיים את ההסכם כדי להתקשר בהסכם סופי עבור הצעה עדיפה, בכפוף לכך שהדירקטוריון יקבל את ההחלטות הנדרשות, לעמידה בדרישות הודעה ובהליכי התאמה מצד הרוכשת, ולתשלום דמי ביטול של 500,000 דולר קנדי ולהחזרת הפיקדון.