יום המסחר הראשון: ההנפקות של Pershing Square נפתחות בחולשה בבכורה בשוק

יום המסחר הראשון: ההנפקות של Pershing Square נפתחות בחולשה בבכורה בשוק

ג'סיקה דה סה-מוטה4 במאי 2026

Pershing Square USA ו‑Pershing Square Inc. התחילו להיסחר ב‑29 באפריל, וסימנו את הבכורה בבורסה למבנה הדו‑חברתי של ביל אקמן.

הנפקות ראשוניות ורישומים ישירים אחרונים:

• סיפורט תרפיוטיקס (SPTX) נפתחה למסחר ב‑1 במאי במחיר 21 דולר. החברה תימחרה 14.2 מיליון מניות במחיר 18.00 דולר. היקף העסקה הוגדל ל‑14.2 מיליון מניות רגילות מ‑11.8 מיליון מניות, והמחיר נקבע בחלק העליון של טווח היעד 16.00‑18.00 דולר. סיפורט תרפיוטיקס היא חברת תרופות בשלב ניסויים קליניים המתמקדת בפיתוח תרופות חדשות לחולים עם דיכאון, חרדה והפרעות נוירופסיכיאטריות אחרות.
• Hemab Therapeutics (COAG) נפתחה למסחר ב‑1 במאי במחיר 27 דולר. החברה תימחרה 16.75 מיליון מניות במחיר 18.00 דולר. היקף העסקה הוגדל ל‑16.75 מיליון מניות מ‑15.0 מיליון, והמחיר נקבע בחלק העליון של טווח היעד 16.00‑18.00 דולר. Hemab Therapeutics היא חברת ביוטכנולוגיה בשלב קליני שמפתחת טיפולים שלטענתה "מדמיינים מחדש את הטיפול בהפרעות קרישת דם כדי לשמר חיים ועמידות אנושית."
• Avalyn Pharma (AVLN) נפתחה ב‑30 באפריל במחיר 26.00 דולר. החברה תימחרה 16.67 מיליון מניות במחיר 18.00 דולר. העסקה תומחרה בחלק העליון של טווח היעד 16.00‑18.00 דולר. תוכנית AP01 של Avalyn היא פורמולציה בשאיפה ואופטימלית של פירפנידון, שנמצאת כרגע בהערכה בניסוי קליני גלובלי שלב 2b בשם MIST בקרב חולים עם פיברוזיס ריאתי מתקדם.
• Silver Bow Mining (SBMT) נפתחה ב‑30 באפריל במחיר 10.75 דולר. החברה תימחרה 5.2 מיליון מניות במחיר 11.50 דולר. היקף העסקה הוגדל ל‑5.2 מיליון מניות רגילות מ‑4.35 מיליון מניות, והעסקה תומחרה בתוך טווח המחיר 10.00‑13.00 דולר. Silver Bow Mining היא חברת חיפוש מחצבים המתמקדת בפיתוח יעדי כסף, אבץ, זהב, עופרת ונחושת באזור הכרייה Butte במדינת מונטנה.
• Pershing Square USA, חברת השקעות המנוהלת על ידי Pershing Square Capital Management, ו‑Pershing Square Inc., חברת האם של PSCM, נפתחו למסחר ב‑29 באפריל. Pershing Square USA (PSUS) תימחרה את ההנפקה במחיר 50 דולר למניה ונפתחה למסחר במחיר 42 דולר, בעוד Pershing Square Inc. (PS) נפתחה במחיר 24 דולר. מניות Pershing Square USA ומניות Pershing Square Inc. נסחרות בבורסת ניו יורק תחת הסימולים "PSUS" ו‑"PS", בהתאמה.

הנפקות SPAC אחרונות:

• CH4 Natural Solutions (MTNE) נפתחה ב‑1 במאי במחיר 10.00 דולר. חברת ה"צ'ק פתוח" מתכוונת להתמקד בחיפוש אחר חברה יעד עם "נוכחות משמעותית בנכסים ריאליים, שעשויה לספק הזדמנויות לתשואה מותאמת‑סיכון אטרקטיבית ולהרוויח מיוזמות מיתון מתאן מואצות בהיקף גדול."
• Quantum Leap Acquisition (QLEP) נפתחה ב‑1 במאי במחיר 10.00 דולר. חברת ה"צ'ק פתוח" מתכוונת להתמקד בחברות יעד בתחומי בינה מלאכותית, מחשוב קוונטי וטכנולוגיית בלוקצ'יין.
• General Catalyst Global Resilience Merger (GCGR) נפתחה ב‑30 באפריל במחיר 10.05 דולר. חברת ה"צ'ק פתוח" מתכוונת להתמקד בסקטורים של "חוסן גלובלי", כולל תעופה וחלל והגנה, ביטחון לאומי, תעשייה וייצור.
• RRE Ventures Acquisition (RREV) נפתחה ב‑30 באפריל במחיר 9.97 דולר. חברת Cohen and Company Capital Markets משמשת כנציגת החתמים בהנפקה.
  Mountain Crest Acquisition 6 (MCAH) נפתחה ב‑30 באפריל במחיר 10 דולר. D. Boral Capital משמשת כמנהלת החיתום הראשית היחידה בהנפקה.
• ARC Group Acquisition I (ARCL) נפתחה ב‑30 באפריל במחיר 10.02 דולר. חברת ה"צ'ק פתוח" יכולה לפעול לרכישת יעד בכל עסק, תעשייה, סקטור או מיקום גיאוגרפי, אך מתכוונת לזהות ולרכוש עסק "שבו היא מאמינה שהניסיון של צוותי הניהול שלה ושל הגופים הקשורים אליה ייתן לה יתרון תחרותי, כולל בתעשיות טכנולוגיה, בריאות ולוגיסטיקה."
• West Enclave Merger (WENC) נפתחה ב‑30 באפריל במחיר 10.02 דולר. חברת הרכישה למטרה מיוחדת (SPAC) יכולה לחפש יעד בכל גיאוגרפיה או תעשייה, ומתכוונת להתמקד בזיהוי עסק איכותי שפועל באמריקה הלטינית או עסק מבוסס ארה"ב שההכנסות, הפעילות או הצמיחה האסטרטגית שלו אמורים ליהנות מהקשר הכלכלי בין ארצות הברית ואמריקה הלטינית, במיוחד מקסיקו.
• Forefront Tech החזקות Acquisition (FTHA) נפתחה ב‑30 באפריל במחיר 9.98 דולר. BTIG משמשת כמנהלת החיתום הראשית היחידה בהנפקה.
• Churchill Capital Corp XII (CXII) נפתחה ב‑28 באפריל במחיר 10.12 דולר. חברת ה"צ'ק פתוח" יכולה לפעול למיזוג ראשוני עם עסק יעד בכל תחום או תעשייה.
• Plutonian Acquisition Corp II (PLUN) נפתחה ב‑28 באפריל במחיר 10.03 דולר. Alliance Global Partners משמשת כמנהלת החיתום הראשית היחידה בהנפקה.

ביצועים: מחירים נכון לשעה 11:30 לפני הצהריים (ET) ביום שני, 4 במאי – 

• סיפורט תרפיוטיקס – ירידה של מעל 7% ל‑18.13 דולר;
• Hemab Therapeutics – ירידה כמעט 14% ל‑29.25 דולר;
• Avalyn Pharma – ירידה של כ‑3.5% ל‑28.81 דולר;
• Silver Bow Mining – ירידה של יותר מ‑6% ל‑10.10 דולר;
• Pershing Square USA – ירידה קלה למחיר 42.56 דולר;
• Pershing Square Inc. – ירידה של כמעט 10% ל‑34.35 דולר.

הנפקות צפויות: הנפקות ראשוניות ורישומים ישירים צפויים כוללים את Csquare, Tarsier Pharma (TARX), Quantinuum, Cerebras (CBRS), Boundless Group (BLTG) ו‑Liftoff.

לחצו כאן כדי לראות את לוח ההנפקות הצפויות ב‑TipRanks.

• Csquare הגישה מסמך סודי להנפקה ראשונית בארה"ב, סימן לכך שעוד חברות מרכזי נתונים מתכוננות להנפיק מניות לראשונה במהלך השנה הקרובה, מדווחת ביילי ליפשולץ מ‑Bloomberg בדיווח. ספקית שירותי קולוקיישן ומרכזי נתונים הודיעה ביום שישי כי הגישה טיוטת תשקיף על גבי טופס S‑1 ל‑SEC, רשות ניירות הערך האמריקאית. החברה, הנתמכת על ידי Brookfield Infrastructure Partners (BIP), מצטרפת לגל של רישומים חדשים, כאשר החברות שבונות את התשתית לתמיכה בצרכי האנרגיה של הבינה המלאכותית מחפשות לגייס הון, מציין הכותב.
• Tarsier Pharma . הגישה תשקיף להנפקה ראשונית של מניות רגילות והגישה בקשה לרישום מניותיה הרגילות בבורסת NYSE American תחת הסימול "TARX". בתשקיף נכתב: "Tarsier Pharma מפתחת את TRS01 ו‑TRS02, מועמדי מוצר חדשניים המבוססים על dazdotuftide, מולקולה חדשה עם מנגנון פעולה חדש עבור דלקת ענבייה (uveitis) וגלאוקומה על רקע דלקת ענבייה. אנו מנסים לתת מענה להזדמנות שוק משמעותית שאינה מקבלת מענה מספק, ופעלנו בצמידות ל‑FDA לגבי אסטרטגיית הפיתוח הקליני שלנו, כולל הסכם Special Protocol Assessment לניסוי המכריע המתוכנן שלנו… למרות שאנו עדיין בתחילת הדרך, אני מאמין שיש לנו את הטכנולוגיה, הצוות, המשמעת וההתמדה הנדרשים כדי לבנות חברה שתשרוד לאורך זמן."
• Honeywell (HON) הודיעה כי Quantinuum, שבבעלות רוב של Honeywell, הגישה באופן סודי טיוטת תשקיף על גבי טופס S‑1 ל‑SEC האמריקאית ב‑17 בפברואר, בקשר להנפקה הראשונית המוצעת של מניות רגילות של Quantinuum. מספר המניות שיוצעו וטווח המחיר להנפקה המוצעת עדיין לא נקבעו. השלמת ההנפקה כפופה לתנאי שוק ותנאים נוספים ולסיום הליך הבדיקה של ה‑SEC.
• Cerebras Systems הודיעה כי הגישה ל‑SEC האמריקאית תשקיף על גבי טופס S‑1 בקשר להנפקה ראשונית מוצעת של מניות רגילות מסוג A. מספר מניות ה‑Class A שיוצעו וטווח המחיר להנפקה המוצעת עדיין לא נקבעו. Cerebras מתכוונת לרשום את מניות ה‑Class A שלה בנאסד"ק גלובל סלקט תחת סימול המסחר "CBRS." Morgan Stanley, סיטיגרופ, ברקליס ו‑UBS Investment Bank ישמשו כמנהלות החיתום המובילות להנפקה המוצעת. Mizuho ו‑TD Cowen ישמשו כמנהלות חיתום. Needham & Company, Craig-Hallum, Wedbush Securities, רוזנבלט ו‑Academy Securities ישמשו כמנהלות משותפות.
  Boundless Group מציעה 4 מיליון מניות רגילות מסוג A בהתחייבות חיתומית מלאה במסגרת הנפקה ראשונית. החברה צופה שמחיר ההנפקה הראשונית של מניות ה‑Class A הרגילות שלה יהיה בטווח של 4.00‑5.00 דולר למניה.
• Liftoff Mobile הודיעה כי הגישה באופן סודי טיוטת תשקיף על גבי טופס S‑1 ל‑SEC האמריקאית בקשר להנפקה ראשונית מוצעת של מניות רגילות. מספר המניות שיוצעו וטווח המחיר להנפקה המוצעת עדיין לא נקבעו. השלמת ההנפקה כפופה לתנאי שוק ותנאים נוספים ולסיום הליך הבדיקה של ה‑SEC.

"Opening Day" היא סדרת כתבות חוזרת של The Fly על ההנפקות הראשוניות האחרונות, ביצועיהן וההנפקות הצפויות.