מנכ"ל צ'ארלס שוואב (SCHW) אומר שלמשקיעים קמעונאיים צריכה להיות גישה רחבה יותר להנפקות IPO

מנכ"ל צ'ארלס שוואב (SCHW) אומר שלמשקיעים קמעונאיים צריכה להיות גישה רחבה יותר להנפקות IPO

ג'ואל באגלול30 באוקטובר 2026

• מנכ"ל צ'ארלס שוואב, ריק וורסטר, אמר שמשקיעים קמעונאיים צריכים לקבל גישה רחבה יותר להנפקות IPO, וציין כי בהנפקת Anthropic כ-20% מהמניות יוקצו להם — שיעור גבוה משמעותית מהעבר.
• לדברי וורסטר, הביקוש של משקיעים קמעונאיים להנפקות הולך וגדל, בעוד צ'ארלס שוואב מרחיבה את הגישה להשקעות פרטיות; במקביל, מניית SCHW מחזיקה בדירוג קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע שמשקף אפסייד של 30%.

מנכ"ל צ'ארלס שוואב (SCHW), ריק וורסטר, אומר שלמשקיעים קמעונאיים פרטיים צריכה להיות גישה רחבה יותר להנפקות ראשוניות לציבור (IPO), כאשר חברות עושות את הופעת הבכורה שלהן בשוק. “אנחנו פועלים כדי להפוך את זה לנגיש לכולם,” אמר וורסטר בראיון תקשורתי שנערך לאחרונה. צ'ארלס שוואב היא חברת הברוקראז' למניות השנייה בגודלה בארה"ב, עם נכסי לקוחות בהיקף של 13.08 טריליון דולר ו-48 מיליון חשבונות.

וורסטר דיבר לקראת הנפקת ה-IPO המצופה מאוד של סטארט-אפ הבינה המלאכותית בינה מלאכותית Anthropic, שצפויה להפוך לציבורית עד סוף נובמבר לפי שווי של 2 טריליון דולר, מה שעשוי להפוך אותה למכירת המניות הגדולה ביותר בתולדות וול סטריט. עם זאת, רוב המניות שיימכרו במסגרת ההנפקה יוקצו למשקיעים מוסדיים גדולים כמו קרנות גידור, ורק כ-20% יוקצו למשקיעים קמעונאיים.

מדדי הביצועים המרכזיים של צ'ארלס שוואב. מקור: TipRanks

ביקוש גובר להנפקות IPO

20% ממניות Anthropic שהוקצו למשקיעים קמעונאיים הם שיעור גבוה בהרבה ממה שמשקיעים פרטיים היו מקבלים בעבר. בעבר, פחות מ-5% מהמניות בהנפקת IPO הוקצו למשקיעים קמעונאיים, מה שגרם לתלונות מצד רבים. וורסטר אמר שיש ביקוש הולך וגובר מצד משקיעים קמעונאיים לגישה להנפקות IPO, והוא מייחס זאת להיכרות שלהם עם החברות הפרטיות שנכנסות לשוק הציבורי.

“אנשים מכירים את SpaceX (SPCX) בגלל אילון [מאסק],” הוא אמר. “הרבה אנשים משתמשים ב-Claude, אז הם מכירים את Anthropic. זה נמצא בחדשות כל יום. ואלה חברות ענק.” חברות ברוקראז' מקלות על קבלת גישה להנפקות IPO. לדוגמה, פידליטי הורידה לאחרונה את רף הנכסים המינימלי שלקוחות היו צריכים לעמוד בו כדי להשתתף בהנפקות IPO ל-25,000 דולר, לעומת עד 500,000 דולר בעבר.

במרץ, שוואב השלימה את רכישת Forge Global, שוק פרטי למסחר במניות של חברות לפני IPO. השקעות פרטיות היו מוגבלות באופן מסורתי למוסדות ולמשקיעים אולטרה-עשירים. אבל כעת, צ'ארלס שוואב מרחיבה את הגישה הזו גם למשקיעים קמעונאיים קטנים יותר. “כשחברות בעתיד יבחנו היכן להפיץ את הנפקת ה-IPO שלהן, אנחנו מקווים שהציבור הקמעונאי יהפוך לחלק גדול יותר...” אמר וורסטר.

האם מניית SCHW היא קנייה?

למניית צ'ארלס שוואב יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה בקרב 20 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג הזה מבוסס על 16 המלצות קנייה, שלוש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של SCHW עומד על 121.68 דולר, ומשקף אפסייד של 30% לעומת הרמות הנוכחיות.