מניית טסלה נגעה בשפל של 52 שבועות; ה-RSI מצביע על תנאי מכירת יתר – האם הגיע הזמן לתיקון כלפי מעלה?

מניית טסלה נגעה בשפל של 52 שבועות; ה-RSI מצביע על תנאי מכירת יתר – האם הגיע הזמן לתיקון כלפי מעלה?

שריל שאת30 ביולי 2026

• מניית טסלה ירדה לשפל של 52 שבועות לאחר הדוח, כשהיא בירידה של 18% מאז פרסום התוצאות ו-33.7% מתחילת השנה, בעוד שה-RSI ירד ל-27.99 ומצביע על מכירת יתר.
• למרות הכנסות שעלו מעל הציפיות, רווח למניה חלש יותר, שחיקה בשולי הרווח, תזרים מזומנים חופשי שלילי והוצאות הון גבוהות ממשיכים ללחוץ על המניה, בעוד שדירוג הקונצנזוס של האנליסטים הוא החזק.

מניית טסלה (טסלה) נגעה בשפל חדש של 52 שבועות, 297.38 דולר, ב-29 ביולי, כאשר הירידות לאחר הדוח נמשכות. מאז תוצאות הרבעון השני הפיסקלי שפורסמו ב-22 ביולי, מניית טסלה ירדה ב-18% והיא בירידה של 33.7% מתחילת השנה. כמה אנליסטים הורידו את מחירי היעד שלהם לאחר התוצאות הרבעוניות המעורבות ותחזית הוצאות ההון הגבוהה יותר של טסלה.

בינתיים, ה-RSI (מדד החוזק היחסי) של טסלה ירד מתחת לרמת 30 והגיע ל-27.99 ב-29 ביולי, מה שמצביע על כך שהמניה נמצאת במצב של מכירת יתר. קריאה מתחת ל-30 לרוב מרמזת שלחץ המכירות עשוי להתקרב למיצוי, ושייתכן שהמניה צפויה לתיקון כלפי מעלה. ראוי לציין כי קת'י ווד רכשה מניות טסלה במיליוני דולרים במהלך כמה מימי המסחר האחרונים.

הנה מה שקרה

טסלה דיווחה על רווח מתואם למניה (EPS) של 0.33 דולר, לעומת תחזית וול סטריט ל-0.53 דולר. ההכנסות עלו ב-26% לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-28.24 מיליארד דולר, מעל ציפיות האנליסטים ל-26.40 מיליארד דולר.

הרווחיות של טסלה הייתה תחת לחץ במהלך הרבעון, כאשר מחירי מכירה ממוצעים נמוכים יותר, הכנסות חלשות יותר מזיכויים רגולטוריים והשקעות גבוהות יותר הקשורות ל-AI פגעו בשוליים. שיעור הרווח הגולמי בתחום הרכב ירד ל-16.9%, בעוד ששיעור הרווח הגולמי בתחום הרכב ללא זיכויים רגולטוריים ירד ל-16.3% לעומת 19.2% ברבעון הקודם. הוצאות ההון הגבוהות יותר גם דחפו את תזרים המזומנים החופשי לטריטוריה שלילית, כאשר טסלה דיווחה על תזרים מזומנים חופשי שלילי של 1.09 מיליארד דולר לראשונה זה יותר משנתיים.

הוצאות ההון זינקו ב-142% לעומת השנה שעברה ל-5.79 מיליארד דולר, כאשר טסלה האיצה את ההשקעות ב-Robotaxi, Optimus, נהיגה עצמית מלאה (FSD) והרחבת הייצור. טסלה אישררה את התוכניות להשקיע יותר מ-25 מיליארד דולר ב-2026 ב-AI ובנהיגה אוטונומית.

האם מניית טסלה תחזור לעלות?

קשה לחזות אם טסלה תתאושש על סמך קריאת ה-RSI בלבד. משקיעים צריכים להביא בחשבון סט רחב יותר של גורמים טכניים ופונדמנטליים. לפי כלי הניתוח הטכני של TipRanks, ל-טסלה יש דירוג כולל של מכירה חזקה על בסיס 13 סימנים שליליים.

גם הממוצעים הנעים שלה מצביעים על מכירה חזקה, עם 12 סימנים שליליים. עם זאת, כמה אינדיקטורים של מומנטום, כולל MACD, מייצרים סימני קנייה.

האם טסלה היא קנייה טובה עכשיו?

האנליסטים נשארים זהירים לגבי טסלה, למרות כמה הערות חיוביות. לאחרונה, אנליסט פייפר סנדלר אלכסנדר פוטר הוריד את מחיר היעד שלו לטסלה ל-450 דולר מ-500 דולר, אך השאיר המלצת קנייה. האנליסט הוריד את תחזיות הרווח שלו בשל שחיקה בשוליים והכנסות נמוכות יותר מזיכויים רגולטוריים, אך אמר שמכירות רכב חזקות יותר והכנסות מ-FSD תומכות בתחזית ארוכת הטווח של טסלה.

ב-TipRanks, ל-טסלה יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים מסוג החזק, על בסיס 10 המלצות קנייה, 15 המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע של טסלה, 383.39 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של 28.5% מהרמות הנוכחיות.