מיקרוסופט תדווח על תוצאות הרבעון הרביעי ב-29 ביולי; הנה הסיבה שבגללה Truist חיובית לגבי מניית מיקרוסופט
- מיקרוסופט צפויה לפרסם את דוח הרבעון הרביעי ב-29 ביולי, כאשר וול סטריט צופה רווח למניה של 4.24 דולר והכנסות של 87.62 מיליארד דולר, למרות חששות מתמשכים לגבי הוצאות הון גבוהות.
- אנליסטים מ-Truist ומ-Oppenheimer חזרו על המלצת קנייה למניית מיקרוסופט, על רקע ציפיות לצמיחה חזקה ב-Azure, עלייה בהכנסות מ-AI וביקוש יציב ל-M365, בעוד שקונצנזוס האנליסטים הוא קנייה חזקה.
כל העיניים נשואות כעת לענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט (מיקרוסופט), לקראת דוח הרבעון הכספי הרביעי שלה ב-29 ביולי, לאחר שדוח הרבעון השני של אלפאבית (גוגל) הבהיל את המשקיעים בגלל חששות מהוצאות ההון הגבוהות שלה. לקראת דוח הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, אנליסט Truist טרי טילמן חזר על המלצת קנייה למניית מיקרוסופט עם מחיר יעד של 575 דולר. אף שמניית מיקרוסופט ירדה ב-21% מתחילת השנה על רקע חששות לגבי התשואה על ההשקעה מההוצאות האדירות של החברה על AI, טילמן טוען כי "הסנטימנט השלילי נראה מוגזם". הוא מצפה שמיקרוסופט תדווח על ביצועים "חזקים" ברבעון הרביעי ותספק תחזית חזקה.
בינתיים, וול סטריט מצפה כי מיקרוסופט תדווח על רווח למניה (EPS) של 4.24 דולר ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, מה שמשקף צמיחה שנתית של 16%. ההכנסות צפויות לצמוח בכ-15% ל-87.62 מיליארד דולר.
אנליסט ב-Truist אומר לקנות את מניית מיקרוסופט
העמדה החיובית של טילמן לגבי מיקרוסופט נובעת מהאופטימיות שלו לגבי הצמיחה ארוכת הטווח של עסקי הענן Azure של החברה וממנועי הצמיחה בתחום ה-AI.
באופן ספציפי, הוא נשאר בטוח בכך ש-Azure תמשיך לספק צמיחה חזקה, בעוד שההכנסות מ-AI צפויות להאיץ עם האימוץ ההולך וגובר של Copilot. טילמן גם מצפה שתמהיל גדל של מוצרי AI מצד ראשון (1P), לצד המשך החוזקה בזרמי ההכנסות מ-AI מצד שלישי (3P), יגדילו את כלל הכנסות ה-AI של החברה.
האנליסט סבור כי אף שמיקרוסופט צפויה לשמור על הוצאות הון גבוהות, קצב צמיחה איטי יותר בהוצאות ותחזית ריאלית יותר מצד וול סטריט עשויים לשפר את סנטימנט המשקיעים. טילמן מאמין שהירידה במניית מיקרוסופט יצרה "הזדמנות קנייה נוספת". הוא הוסיף כי נראה שהשוק פסימי מדי לגבי המיצוב של החברה בתחום ה-AI.
בדומה לכך, אנליסט Oppenheimer בריאן שוורץ חזר על המלצת קנייה למניית מיקרוסופט עם מחיר יעד של 515 דולר. האנליסט בעל 4 הכוכבים סבור כי הביקוש של החברה נראה "בריא", וכי תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026 ישקפו עסק AI חזק וצמיחה יציבה בהכנסות מהיצע M365 של מיקרוסופט. עם זאת, הוא חושב כי החששות לגבי הוצאות הון גבוהות ממשיכים להעיב על מניית מיקרוסופט.
האם מניית מיקרוסופט היא קנייה טובה?
לקראת דוח הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, למניית מיקרוסופט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה בוול סטריט, עם 35 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד הממוצע של מניית מיקרוסופט, שעומד על 558.86 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 46.5%.
