VOO לעומת SCHD לעומת QQQI: על מה אתם מוכנים לוותר כדי לקבל הכנסה מדיבידנדים?
- VOO, SCHD ו-QQQI מתאימות לצרכים שונים: VOO מתמקדת בצמיחה רחבה של השוק עם הכנסה נמוכה, SCHD מציעה איזון בין צמיחה להכנסה מדיבידנדים, ו-QQQI שמה דגש על חלוקות חודשיות גבוהות באמצעות אסטרטגיית אופציות.
- ל-QQQI שיעור חלוקה גבוה במיוחד, אך הוא מגיע עם דמי ניהול גבוהים יותר, פוטנציאל עלייה מוגבל יותר והיסטוריה קצרה; למרות זאת, לפי האנליסטים בוול סטריט, היא מציעה כיום את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר מבין השלוש.
VOO, SCHD ו-QQQI כולם יכולים להתאים לתיק השקעות לטווח ארוך, אבל כל אחד מהם פותר בעיה שונה מאוד. קרן הסל של וואנגרד S&P 500 (VOO) מיועדת לצמיחה רחבה של השוק, בעוד ש-Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) מעניקה למשקיעים יותר הכנסה מדיבידנדים. במקביל, NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI) משתמשת באופציות כדי לספק תשלומים חודשיים גבוהים יותר. לכן, השאלה האמיתית היא על מה המשקיעים מוכנים לוותר כדי לקבל יותר הכנסה כבר היום.
VOO: ויתור על הכנסה לטובת השתתפות מקסימלית בשוק
ראשית, VOO עוקבת אחר מדד S&P 500 וגובה דמי ניהול של 0.03% בלבד. תשואת הדיבידנד שלה היא כ-1.08%, ולכן היא לא מיועדת למשקיעים שזקוקים לתזרים מזומנים משמעותי. במקום זאת, VOO מאפשרת למשקיעים להשתתף באופן מלא בעליות ובירידות של החברות הגדולות בארה"ב, בלי שאסטרטגיית אופציות תגביל את פוטנציאל העלייה.
עבור משקיעים צעירים יותר שיכולים להשקיע מחדש את הדיבידנדים ולהשאיר את כספם ללא מגע, הפשטות הזאת עשויה להיות היתרון הגדול ביותר שלה. עם זאת, המחיר הוא ש-VOO מציעה את ההכנסה הנמוכה ביותר מבין השלוש.
SCHD: ויתור על חלק מהצמיחה לטובת דיבידנדים גבוהים יותר
בנפרד, SCHD עוקבת אחר מדד של 100 חברות אמריקאיות, שנבחרות בין היתר לפי החוזק והקיימות של הדיבידנדים שלהן. בנוסף, היא גובה דמי ניהול של 0.06%, בעוד שתשואת החלוקה ההיסטורית שלה עומדת כיום על 3.20%. זה מספק הכנסה גבוהה בהרבה מזו של VOO, בלי להסתמך על אסטרטגיית אופציות.
עם זאת, המיקוד שלה בחברות מבוססות שמחלקות דיבידנדים אומר שהיא עשויה להחזיק פחות בחברות בצמיחה מהירה שלעתים מובילות את הראלי במניות הטכנולוגיה. קרנות שמתמקדות בדיבידנדים גם עלולות לפגר אחרי השוק הרחב, וחברות לפעמים גם מקטינות את התשלומים שלהן כשהן עוברות תקופות קשות.
QQQI: ויתור על חלק מפוטנציאל העלייה לטובת תזרים מזומנים חודשי גבוה
לעומת זאת, QQQI מציעה חשיפה לנאסד"ק-100 (QQQ) תוך שימוש באופציות קול כדי לייצר הכנסה חודשית. שיעור החלוקה האחרון שלה עמד על 14.07%, אבל לא צריך לבלבל את הנתון הזה עם תשואת דיבידנד רגילה. למעשה, תשואת ה-SEC ל-30 יום שלה הייתה שלילית. נוסף על כך, NEOS אומרת שהחלוקות סווגו כהחזר הון, והן עשויות לכלול פרמיות מאופציות או רווחי השקעה. הקרן גם גובה דמי ניהול של 0.68%, גבוהים בהרבה מאלה של VOO או SCHD.
מכיוון ש-QQQI קונה ומוכרת אופציות קול, היא עדיין יכולה ליהנות מעליות כאשר מניות הטכנולוגיה עולות. עם זאת, אסטרטגיית ההכנסה עשויה למנוע ממנה ללכוד את מלוא פוטנציאל העלייה של ראלי חזק בנאסד"ק. יש לה גם היסטוריה קצרה הרבה יותר, שכן היא הושקה בינואר 2024.
עם זאת, חשוב לציין שהתשלום הגבוה הזה אינו בחינם. כאשר קרן מבצעת חלוקה, שווי הנכסים הנקי שלה בדרך כלל יורד בערך בגובה הסכום ששולם, מה שאומר שחלק מהתשואה נמסר במזומן במקום להישאר מושקע.
אין תשובה אחת נכונה
בסופו של דבר, כשמדובר בבחירת קרן הסל הטובה ביותר, אין תשובה חד-משמעית. למעשה, VOO מתאימה ביותר לצבירת הון טהורה, בעוד ש-SCHD מציעה דרך אמצע בין צמיחה להכנסה. במקביל, QQQI היא ההגיונית ביותר כאשר קבלת חלוקות חודשיות גדולות חשובה יותר מלכידת מלוא פוטנציאל העלייה לטווח ארוך.
למרות זאת, האנליסטים בוול סטריט מצפים ש-QQQI תספק את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר במחירים הנוכחיים, כפי שמוצג להלן.
