'למה אנחנו מצפים להפתעה חיובית?' בוולף ריסרץ' סבורים שהענן וחוזקת הפרסום יניעו את תוצאות הרבעון השני של אלפאבית A
- וולף ריסרץ' מעריכים שאלפאבית A תכה את התחזיות ברבעון השני, בזכות עמידות בשוק הפרסום, ביקוש חזק ל-גוגל Cloud והמשך השקעות AI, עם צפי לרווח מתואם למניה של 2.88 דולר והכנסות של 117 מיליארד דולר.
- שוויתה קאג'וריה חזרה על המלצת קנייה ל-גוגל עם מחיר יעד של 460 דולר, בעוד קונצנזוס האנליסטים ב-TipRanks עומד על קנייה חזקה, והחברה עשויה ליהנות גם מתרומה חשבונאית של יותר מ-50 מיליארד דולר מהשקעתה ב-Anthropic.
אלפאבית A (גוגל) צפויה לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של שנת הכספים לאחר סגירת המסחר ב-22 ביולי. בוול סטריט מצפים שחברת האם של גוגל תציג רבעון נוסף של צמיחה חזקה בהכנסות וברווחים, בהובלת ביקוש חזק לפרסום והמשך המומנטום בעסקי הענן שלה. לקראת הדוחות, אנליסטית וולף ריסרץ' שוויתה קאג'וריה חזרה על המלצת קנייה למניית גוגל עם מחיר יעד של 460 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 30.7% לעומת הרמות הנוכחיות.
האנליסטים מצפים שגוגל תדווח על רווח מתואם למניה (EPS) של 2.88 דולר, עלייה של 24.7% לעומת 2.31 דולר לפני שנה. ההכנסות צפויות לעלות ב-21.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, לרמה של 117.00 מיליארד דולר. המשקיעים גם יעקבו אחרי עדכונים בנוגע להוצאות התשתית של אלפאבית A בתחום הבינה המלאכותית ולהרחבת קיבולת הענן, בזמן שהיא ממשיכה להשקיע רבות ב-AI.
למה בוולף ריסרץ' מצפים להפתעה חיובית
קאג'וריה אמרה ששוק הפרסום נשאר עמיד במהלך הרבעון השני, למרות אי-הוודאות המאקרו-כלכלית. במבט קדימה, היא מצפה שבחירות האמצע בארה"ב ומונדיאל 2026 של פיפ"א יתנו דחיפה נוספת להוצאות הפרסום במחצית השנייה של השנה.
היא גם סבורה שהחששות שמתחרות AI כמו OpenAI יפגעו באופן מהותי בגוגל חיפוש עדיין מוגזמים. היא גם ציינה כי WPP Plc (WPP), אחת מחברות הפרסום הגדולות בעולם, העלתה לאחרונה את תחזית הצמיחה הגלובלית שלה לשוק הפרסום ל-2026, עוד סימן חיובי לעסקי הפרסום של אלפאבית A.
גם גוגל Cloud צפויה להישאר מנוע צמיחה מרכזי נוסף. בדיקות הערוץ של החברה מצביעות על מגמות חזקות בהוצאות ענן מצד ארגונים, כאשר עומסי עבודה של AI ממשיכים לתמוך בביקוש. קאג'וריה ציינה שביקוש הלקוחות עדיין עולה על קיבולת המחשוב הזמינה, וכי גוגל Cloud ממשיכה להגדיל את נתח השוק שלה בזמן שעסקים מגבירים השקעות ב-AI.
מעבר לפעילות הליבה שלה, קאג'וריה רואה רוח גבית פוטנציאלית נוספת מההשקעה של אלפאבית A בסטארט-אפ ה-AI אנתרופיק. לאחר סבב הגיוס האחרון של Anthropic לפי שווי גבוה משמעותית, קאג'וריה מעריכה שאלפאבית A עשויה להכיר ביותר מ-50 מיליארד דולר כהכנסות אחרות הקשורות להשקעתה.
קאג'וריה היא אנליסטית מובילה ב-TipRanks, ומדורגת במקום ה-878 מתוך 12,384 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלה עומד על 49%, והתשואה הממוצעת שלה לכל המלצה היא 19.80%.
האם מניית גוגל עדיין בקנייה?
האנליסטים נשארים אופטימיים מאוד לגבי התחזית ארוכת הטווח של גוגל. ב-TipRanks, ל-גוגל יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על בסיס 29 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של אלפאבית A, 437.79 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 24.4% לעומת הרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית גוגל עלתה ב-12.6%.
