מניית אלפאבית A נראית 'זולה', אומר אנליסט ממורנינגסטאר לפני הדוחות ב-22 ביולי, כשצבר הזמנות הענן הגיע ל-460 מיליארד דולר
- מניית גוגל נראית זולה לקראת הדוח ב-22 ביולי, לפי אנליסט ממורנינגסטאר, לאחר שהכנסות החיפוש עלו ב-19% ליותר מ-60 מיליארד דולר ו-YouTube התקרבה ל-10 מיליארד דולר במכירות פרסום.
- גוגל Cloud ממשיכה להוביל את הצמיחה עם זינוק של 63% במכירות, צבר הזמנות של 460 מיליארד דולר וצמיחה של 800% במכירות AI בענן, בזמן שמניית גוגל מחזיקה בדירוג קנייה חזקה ובמחיר יעד ממוצע שמשקף אפסייד של 22%.
מניית גוגל (גוגל) נראית זולה למדי לקראת הדוח לרבעון השני ב-22 ביולי. האנליסט מאליק אחמד חאן ממורנינגסטאר (MORN) שומר על הערכת שווי הוגן של 433 דולר למניה, ומציין: “אנחנו רואים את המניה כזולה, ומצפים שהמשקיעים יעריכו לאורך השנה את הזדמנות המונטיזציה הרב-ערוצית של החברה בתחום ה-AI.” החששות שצ'אטבוטים של AI יפגעו בפעילות החיפוש המרכזית של גוגל התבררו כשגויים, לאחר שהכנסות החיפוש זינקו מוקדם יותר השנה ב-19% ליותר מ-60 מיליארד דולר.
החברה ממשיכה להצליח גם מול צרכנים וגם מול לקוחות עסקיים. מכירות גוגל Cloud זינקו ב-63% ברבעון הראשון, בתמיכת צבר הזמנות של 460 מיליארד דולר. במקביל, מכירות הפרסום של YouTube הגיעו לכמעט 10 מיליארד דולר, מה שמראה שמנוע הפרסום המרכזי של גוגל ממשיך לייצר תזרים מזומנים יציב.
כלי ה-AI של גוגל מגבירים את הפעילות הכוללת של המשתמשים
כשצ'אטבוטים של AI הושקו לראשונה, משקיעים רבים חששו שאנשים יפסיקו להשתמש במנועי חיפוש מסורתיים. בפועל, פיצ'רים חדשים כמו AI Overviews ו-Gemini גרמו למשתמשים להעמיק יותר את השימוש שלהם ב-גוגל Search. המנכ"ל סונדאר פיצ'אי ציין שלאחרונה מספר שאילתות החיפוש הגיע לשיא של כל הזמנים.
במקביל, מפרסמים ממשיכים להוציא סכומי כסף משמעותיים על מודעות בגוגל, משום שתכונות AI חדשות מקלות עליהם להתחבר לקונים ולייצר הכנסות יציבות.
מכירות הענן של גוגל יוצרות תנופה חזקה
גוגל Cloud בולטת כמנוע צמיחה מרכזי עבור החברה. מעבר לזינוק האחרון של 63% במכירות, החברה מחזיקה בצבר חוזים של 460 מיליארד דולר, שיהפוך למכירות במהלך השנתיים הקרובות. מכירות ה-AI בתוך חטיבת הענן צמחו ב-800%, מה שממחיש ביקוש עסקי חזק לכלי הטכנולוגיה של גוגל.
כדי לתמוך בביקוש הזה, גוגל מתכננת להוציא השנה בין 180 מיליארד ל-190 מיליארד דולר על מרכזי נתונים וכלי AI. המשקיעים יעקבו מקרוב אחרי הדוח של 22 ביולי כדי לקבל עדכונים על תוכניות ההשקעה העתידיות ועל מכירות חוזי הענן.
מניית גוגל עשויה להיות אטרקטיבית לרוכשים לטווח ארוך
בסך הכול, מניית גוגל נסחרת במכפיל רווח עתידי של 25. המשמעות של מכפיל רווח עתידי 25 היא שקונים משלמים 25 דולר על כל דולר אחד של רווח חזוי, וזה נראה כמו מחיר טוב למדי בהתחשב בצמיחה המהירה של פעילות הענן ובהכנסות היציבות מהחיפוש.
למרות שבדיקות רגולטוריות יוצרות הפרעה מסוימת בטווח הקצר, הפריסה הרחבה של גוגל בחיפוש ברשת ובתוכנות לטלפונים מגינה על מעמדה בשוק.
האם אלפאבית A היא מניה טובה לקנייה?
מניית אלפאבית A (גוגל) ממשיכה לשאת דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, בהתבסס על 34 דירוגי אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים. מתוכם, 29 מעניקים לה דירוג קנייה, בעוד חמישה ממליצים על החזק. אף אחד מהאנליסטים לא ממליץ כעת למכור.
המחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עבור גוגל עומד על 437.79 דולר, מה שמייצג פוטנציאל עלייה של 22%. (ראו תחזית מניית גוגל)
