הנה הסיבה לכך שאנליסטים חיוביים לגבי מניית אלפאבית A (גוגל) לפני דוחות הרבעון השני
- לקראת דוחות הרבעון השני של אלפאבית A ב-22 ביולי, רוב האנליסטים בוול סטריט נשארים חיוביים לגבי המניה, בזכות החוזקה של גוגל Cloud, שילוב כלי AI ב-גוגל Search והאימוץ הגובר של שבבי TPU.
- האנליסטים של וולס פרגו ו-KeyBanc שומרים על המלצת קנייה ומדגישים תחזיות חזקות לצמיחה בהכנסות וברווח, בעוד שדירוג הקונצנזוס של האנליסטים למניית גוגל הוא קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה של 19.2%.
ענקית הטכנולוגיה אלפאבית A (גוגל) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השני שלה ב-22 ביולי. מניית גוגל עלתה בכ-15% מתחילת השנה. למרות החששות מהוצאות תשתית גבוהות, תחרות עזה ולחצים רגולטוריים, רוב האנליסטים בוול סטריט נשארים חיוביים לגבי אלפאבית A. האופטימיות שלהם מבוססת על החוזקה של עסקי גוגל Cloud שמונעת על ידי AI, על שילוב כלי AI ברחבי גוגל Search, ועל האימוץ ההולך וגובר של שבבי ה-TPU (tensor processing unit) שלה.
בינתיים, בוול סטריט מצפים שרווח למניה (EPS) ברבעון השני יעלה ב-24.2% לעומת השנה שעברה ל-2.87 דולר, ושההכנסות יצמחו ב-21% ל-116.53 מיליארד דולר.
עמדות האנליסטים לפני דוחות הרבעון השני של אלפאבית A
מוקדם יותר החודש, אנליסט וולס פרגו קן גוורלסקי הוריד את מחיר היעד שלו למניית אלפאבית A ל-416 דולר מ-435 דולר, וחזר על המלצת קנייה. האנליסט בעל 4 הכוכבים מצפה שהחברה תדווח על צמיחה של 17% בהכנסות גוגל Search לעומת השנה שעברה. הצמיחה הזו צפויה להיות מונעת מהאצה בפעילות החיפוש, כשמספר הסשנים ב-גוגל Search צפוי לעלות ב-2% לעומת השנה שעברה. האנליסט הוסיף שהמעורבות ב-גוגל Search ממשיכה להאיץ, מרחיבה את מקרי השימוש ומפחיתה חששות לגבי מונטיזציה של AI.
בנוסף, גוורלסקי מצפה שהכנסות הענן ברבעון השני יצמחו ב-72%, מעל תחזית השוק שעומדת על 65%, בזכות מומנטום מתמשך שמונע מקיבולת ושולי רווח נוספים. נוסף על כך, האנליסט מצפה שמכירות חיצוניות של TPU יהפכו ל"תורם משמעותי" במחצית השנייה, החל מהרבעון השלישי של 2026. הוא מצפה שיתרון הקיבולת של גוגל יימשך, עם תוספת של 9 ג'יגה-ואט של כוח מחשוב ב-2027 לאחר 6 ג'יגה-ואט ב-2026, מה שיתמוך בצמיחה חזקה בענן ובאפליקציות ובשירותים של גוגל.
בסך הכול, גוורלסקי העלה את תחזיות ההכנסות שלו לרבעון השני ולרבעון השלישי ב-0.5% וב-1% ל-118 מיליארד דולר ול-137 מיליארד דולר, בהתאמה. הוא גם העלה את תחזיות הרווח למניה ל-3.02 דולר ול-3.16 דולר. בעוד שהאנליסט הותיר את תחזית הרווח למניה ל-2026 ללא שינוי ברמה של 14.53 דולר, הוא העלה את תחזית ההכנסות שלו ב-0.4% ל-517 מיליארד דולר.
בינתיים, אנליסט KeyBanc ג'סטין פטרסון העלה את מחיר היעד שלו למניית גוגל ל-445 דולר מ-425 דולר, כדי לשקף תחזיות גבוהות יותר, ואישר מחדש המלצת קנייה. האנליסט בעל 4 הכוכבים כבר לא מצפה שהצמיחה החריגה ברבעון לעומת הרבעון הקודם, שנראתה לאחרונה בצבר ההזמנות, תימשך. עם זאת, הוא עדיין סבור שהשוק ממעיט בהערכת החוזקה של עסקי גוגל Cloud ו-גוגל Search. פטרסון מצפה שעסקים אלה יעזרו לאלפאבית A לשמור על צמיחת הכנסות של יותר מ-20% בשנים 2026 עד 2028. האנליסט הדגיש שתחזיות ההכנסות שלו גבוהות בכ-5% מתחזיות השוק לשנים 2027 ו-2028.
האם מניית גוגל היא קנייה, החזק או מכירה?
לקראת דוחות הרבעון השני, בוול סטריט יש על מניית אלפאבית A דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, על סמך 28 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית גוגל עומד על 428.43 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 19.2%.
