אנבידיה מציבה כללים חדשים לשבבי AI עבור קונים באסיה. הנה הסיבה
- אנבידיה החמירה את תהליך האישור לקונים באסיה, כולל בדיקות על זהות הרוכש, אופן השימוש בשבבים ומקום ההתקנה, כדי למנוע הגעה של שבבים מתקדמים לסין דרך מדינות אחרות.
- המהלך מגיע על רקע לחץ גובר מצד ארה"ב ואירועים קודמים שהעלו חששות לעקיפת מגבלות הייצוא, בעוד שמניית אנבידיה מחזיקה בדירוג קנייה חזקה ובמחיר יעד ממוצע שמרמז על אפסייד של כ-52%.
אנבידיה (אנבידיה) הכניסה לפי הדיווחים כללי אישור מחמירים יותר עבור חברות באסיה שמבקשות לקנות את השבבים המתקדמים שלה. לפי Financial Times, החברה יצרה רשימה חדשה של קונים מאושרים לאחר שהחמירה את בדיקות הציות בסינגפור, מלזיה ויפן. השינויים נועדו לוודא שהשבבים שלה לא יגיעו לסין דרך מדינות אחרות.
לפי הדיווח, אנבידיה הסירה יותר ממחצית מהלקוחות הקודמים שלה מרשימת הגורמים המאושרים. רבות מהחברות שנפגעו מהמהלך הן ספקיות ענן בתחום ה-AI. עם זאת, חברות שלא עוברות את הבדיקה הראשונית יכולות לחזק את מסמכי הציות שלהן ולהגיש בקשה מחדש.
אנבידיה מעלה את הרף עבור קונים
תהליך האישור החדש מחמיר יותר מבעבר. אנבידיה בודקת כעת מי קונה את השבבים, איך הם ישמשו, והיכן הם יותקנו לפני שהיא מאשרת מכירה. החברה גם מבקרת במרכזי הנתונים של הלקוחות כדי לוודא שהם עומדים בכללי הייצוא של ארה"ב. לפי הדיווח, גם משרד המסחר האמריקאי מעורב בתהליך הבדיקה.
אנבידיה אמרה שהיא מצייתת לכל חוקי הפיקוח על הייצוא החלים עליה, ודורשת גם מהלקוחות ומהשותפים שלה לעשות את אותו הדבר.
למה החברה מחמירה את הכללים שלה
הבדיקות המחמירות יותר מגיעות על רקע לחץ גובר מוושינגטון לעצור שבבים מתקדמים מלהגיע לסין דרך מדינות שלישיות. מוקדם יותר השנה, תובעים בארה"ב האשימו מייסד-שותף של Super Micro (SMCI) וכמה עובדים בסיוע להעברת שבבי אנבידיה בשווי של כ-2.5 מיליארד דולר לסין דרך חברה בדרום-מזרח אסיה. המקרה הדגיש את החששות ששבבים מתקדמים עדיין מגיעים לסין למרות מגבלות הייצוא של ארה"ב.
ארה"ב מגבילה כבר כמה שנים את הייצוא של השבבים המתקדמים ביותר של אנבידיה לסין. תהליך האישור החדש מסמן את אחד מעדכוני הציות הגדולים ביותר של אנבידיה מאז שהמגבלות האלה הוכנסו.
האם אנבידיה היא מניה טובה לקנייה?
במבט על וול סטריט, מניית אנבידיה מחזיקה בדירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על בסיס 36 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של אנבידיה הוא 309.94 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-52% לעומת המחיר הנוכחי.
