וול סטריט מצפה לרבעון קשה מצד נטפליקס (נטפליקס)
- וול סטריט מצפה לרבעון מאתגר מצד נטפליקס, על רקע חולשה במניה, חששות מהורדת תחזית שנתית ואכזבה מכך שהחברה לא העלתה את תחזית ההכנסות ל-2026 לאחר הדוח באפריל.
- למרות סנטימנט שלילי מצד חלק מהגופים, כולל הורדת מחיר יעד מצד אופנהיימר, מניית נטפליקס עדיין נהנית מדירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע שמרמז על אפסייד של 40%.
וול סטריט נערכת לרבעון קשה מצד נטפליקס (נטפליקס), כאשר ענקית הסטרימינג תפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה ב-16 ביולי.
ג'סטין פטרסון, אנליסט בכיר בדירוג ארבעה כוכבים ב-KeyBanc Capital Markets, כתב בהודעה ללקוחות כי, “לאור תנועות המטבע והיעדר תוכניות להיט, אנחנו מאמינים שיותר משקיעים מצפים שנטפליקס תוריד את התחזית השנתית המלאה.” הוא הוסיף כי מניית נטפליקס נסחרת כאילו אכזבה נוספת בתחזית כבר בדרך.
מחיר המניה של נטפליקס ירד ב-11% במהלך החודש האחרון, מה שהביא את הירידה שלה מתחילת השנה ל-22%. המניה צנחה ב-41% במהלך השנה האחרונה. המשקיעים נותרו מתוסכלים לאחר שנטפליקס לא העלתה את טווח תחזית ההכנסות שלה לשנת 2026 כולה מ-50.7 מיליארד דולר ל-51.7 מיליארד דולר, לאחר הדוח האחרון שלה באפריל.
פטרסון מ-KeyBanc שומר על דירוג קנייה ועל מחיר יעד של 115 דולר למניית נטפליקס, רמה הגבוהה ב-56% ממחיר המסחר הנוכחי של המניה.
סך המנויים המשלמים של נטפליקס. מקור: The Fly
האם נטפליקס יכולה לחזור לעצמה?
הסנטימנט כלפי מניית נטפליקס נחלש מאז שהחברה הפסידה מוקדם יותר השנה בניסיון שלה לרכוש את המתחרה Warner Bros. Discovery (WBD). נוסף על חוסר הוודאות, יו"ר הדירקטוריון הוותיק של נטפליקס, ריד הייסטינגס, הודיע שהוא פורש, בדיוק כשהחברה ניצבת מול לחץ גובר להוכיח שהיא יכולה להמשיך לצמוח, עם רכישה בולטת או בלעדיה.
“הנרטיב סביב נטפליקס מזכיר לנו את 2022, כאשר החששות סביב מעורבות המשתמשים העלו חששות לגבי הצמיחה ארוכת הטווח והובילו לכיווץ במכפיל הרווח,” כתב פטרסון. “האתגרים של 2022 טופלו באמצעות שכבת פרסום ושיתוף בתשלום. הפעם, אנחנו מאמינים שהמנופים יתמקדו כנראה בתוכן ובגיוון המוצר.”
גם חברות אחרות בוול סטריט נוקטות גישה שלילית כלפי מניית נטפליקס לקראת פרסום התוצאות הכספיות של החברה. בית ההשקעות אופנהיימר (OPY) הוריד כעת את מחיר היעד שלו למניית נטפליקס ל-100 דולר מ-120 דולר, תוך שהוא קורא לתמחור גבוה יותר של פרסום ולשיפור התוכן מצד החברה.
האם מניית נטפליקס היא קנייה?
למניית נטפליקס יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה בקרב 33 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג הזה מבוסס על 25 המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של נטפליקס עומד על 115.74 דולר, ומשקף אפסייד של 40% לעומת הרמות הנוכחיות.
