התחייבות האנרגיה ל-AI של הבית הלבן עשויה להעביר מיליארדים בעלויות החשמל ל-אמזון, גוגל, מטא, מיקרוסופט ו-ORCL
- הבית הלבן מקדם התחייבות וולונטרית שנועדה להגן על צרכני החשמל מעלויות תשתית חדשות ל-AI, כך שחברות טכנולוגיה ומפעילי מרכזי נתונים יישאו בחלק גדול יותר מעלויות ייצור החשמל, ההולכה ושדרוגי הרשת.
- המהלך עשוי להשפיע על הוצאות ההון של חברות כמו אמזון, Alphabet, מטא, מיקרוסופט ואורקל, ובמקביל ליצור הזדמנויות לחברות שירותים ציבוריים, יצרני ציוד לרשת, יצרני חשמל וקבלני תשתיות.
הבית הלבן נערך למהלך אסטרטגי שנועד למנוע עלייה מהירה בחשבונות החשמל של משקי בית ועסקים בעקבות התרחבות מרכזי הנתונים של AI. המהלך המתוכנן עשוי לשנות את השאלה מי משלם על התשתית שמאחורי בום ה-AI.
לפי שלושה אנשים שמכירים את התוכנית, הממשל מתכנן לכנס חברות שירותים ציבוריים, מפתחי מרכזי נתונים ובכירים ממדינות שונות, כדי לגבש התחייבות וולונטרית להגנה על משלמי התעריפים הקיימים מפני העלויות של ייצור חשמל חדש, קווי הולכה ושדרוגי רשת.
היוזמה מרחיבה הסכם מוקדם יותר שנחתם על ידי אמזון (אמזון), Alphabet Inc. (גוגל), מטא (מטא), מיקרוסופט Corporation (מיקרוסופט), Oracle Corporation (ORCL), OpenAI ו-xAI.
החברות האלה הסכימו לסייע במימון תשתית החשמל הנדרשת לפרויקטי ה-AI שלהן, במקום לגלגל את מלוא העלות על לקוחות חברות החשמל. ההתחייבויות כוללות גם הוצאות הקשורות לקיבולת חשמל שמורה, שעשויה שלא להיות מנוצלת.
הצמיחה של AI פוגשת את מגבלות רשת החשמל
מרכזי נתונים של AI צורכים כמויות גדולות של חשמל, והביקוש עולה מהר יותר מכפי שמערכות חשמל אזוריות רבות מסוגלות כיום לשאת. ייתכן שחברות השירותים הציבוריים יצטרכו לבנות כושר ייצור חדש, לחזק את רשתות ההולכה ולשדרג רשתות מקומיות כדי לתמוך בהתרחבות.
השאלה מבחינת המשקיעים כבר אינה רק עד כמה מהר תשתית ה-AI תצמח. היא גם מי יממן אותה. אם יידרש מחברות טכנולוגיה וממפעילי מרכזי נתונים לשאת בחלק גדול יותר מהעלויות האלה, הוצאות ההון שלהן עלולות לעלות עוד יותר. מיקרוסופט, אמזון, Alphabet, מטא ואורקל כבר משקיעות סכומים גדולים בשרתים, במרכזי נתונים וביכולות מחשוב ל-AI.
חברות השירותים הציבוריים עדיין עשויות ליהנות מעלייה בביקוש לחשמל ומהשקעות חדשות בתשתיות. עם זאת, היקף ההזדמנות הזו יהיה תלוי באופן שבו הרגולטורים יאפשרו להן להחזיר עלויות, ובשאלה אם לקוחות גדולים ממרכזי הנתונים יסכימו לממן פרויקטים ישירות.
יצרני ציוד לרשת החשמל, יצרני חשמל וקבלני תשתיות עשויים להיות בין המרוויחים הבולטים ביותר אם מאמץ הבית הלבן יאיץ את ההוצאות על ייצור חשמל והולכה.
סיכון פוליטי לעסקת ה-AI
הממשל רוצה להרחיב את תשתית ה-AI בארה"ב בלי ליצור תגובת נגד בגלל עלייה בחשבונות החשמל. קבוצות צרכנים ורגולטורים בכמה מדינות הזהירו שאחרת, משקי בית עלולים למצוא את עצמם מסבסדים פרויקטים שנבנים עבור כמה מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם.
גורם בבית הלבן אמר ל-Reuters כי התחייבות ההגנה על משלמי התעריפים המקורית הייתה "כה משמעותית, עד שבעלי עניין נוספים גם רוצים לחתום עליה".
ההתחייבות נותרת וולונטרית, מה שמגביל את היכולת של משקיעים להניח הנחות גדולות מדי לפני שיוכרזו הסכמים ספציפיים. ובכל זאת, ההוצאות על תשתיות AI עוברות יותר ויותר מעבר לשבבים ולשרתים, אל ייצור חשמל, הולכה ומודרניזציה של רשת החשמל.
השתמשנו ב-כלי ההשוואה של TipRanks כדי להשוות בין כל המניות שהוזכרו בכתבה. זהו כלי מצוין לקבלת מבט מעמיק על כל מניה ועל תעשיית ה-AI הרחבה יותר.
