מנכ"ל אס-קיי הייניקס (SKHY) אומר שהמחסור בשבבי זיכרון עלול להימשך מעבר ל-2030
- מנכ"ל אס-קיי הייניקס אמר שהמחסור העולמי בשבבי זיכרון עשוי להימשך מעבר ל-2030, כאשר לקוחות חותמים על חוזים ארוכי טווח כדי להבטיח אספקה על רקע ביקוש מתמשך.
- הביקוש הגובר ממרכזי נתונים וממערכות AI לזיכרונות DRAM ו-HBM דוחף את הייצור למוצרים אלה, מצמצם את ההיצע לשווקים אחרים ואף תורם לעליות מחירים, בעוד שמניית אס-קיי הייניקס מדורגת כיום כקנייה מתונה.
קוואק נו-ג'ונג, מנכ"ל יצרנית שבבי הזיכרון אס-קיי הייניקס (SKHY), סבור שהמחסור העולמי בשבבי זיכרון עלול להימשך גם לתוך העשור הבא. בריאיון ל-Bloomberg, קוואק אמר שלקוחות חותמים על חוזים לטווח ארוך יותר, משום שהם מצפים שהמחסור יימשך במשך שנים.
באמצעות חתימה על הסכמי אספקה ארוכי טווח, הקונים מנסים להבטיח גישה לזיכרון לפני שהתנאים יהפכו להדוקים עוד יותר. זה גם נותן ליצרניות השבבים נראות טובה יותר לגבי הביקוש העתידי, ויכול להוביל לתמחור יציב יותר מאשר במחזורי הזיכרון בעבר. במקביל, ככל שהמחסור יימשך זמן רב יותר, כך יצרניות הזיכרון עשויות לצבור יותר כוח תמחור.
מספר הולך וגדל של מרכזי נתונים
באופן לא מפתיע, המנוע המרכזי של הביקוש הזה הוא המספר ההולך וגדל של מרכזי הנתונים. אכן, חברות שבונות מערכות בינה מלאכותית זקוקות לכמויות גדולות של זיכרון כמו DRAM וזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM). ל-HBM יש חשיבות מיוחדת, משום שהוא ממוקם קרוב למעבדי AI מתקדמים ועוזר להם להעביר נתונים מהר יותר. ככל שהביקוש למחשוב AI עולה, חלק גדול יותר מייצור התעשייה מופנה למוצרים בעלי ערך גבוה אלה.
עם זאת, השינוי הזה יוצר בעיות במקומות אחרים. שבבי זיכרון נדרשים גם במחשבים ובמכשירים אלקטרוניים אחרים. אבל כאשר יצרניות השבבים נותנות עדיפות למוצרים הקשורים ל-AI, נשאר פחות היצע זמין עבור אותם שווקים אחרים. כתוצאה מכך, המחסור מתחיל להשפיע על כולם. דוגמה לכך מגיעה מאפל (אפל), אשר לאחרונה העלתה מחירים על חלק מהמוצרים שלה בגלל העלייה בעלויות הזיכרון.
האם מניית אס-קיי הייניקס היא קנייה?
למניית אס-קיי הייניקס כבר יש כמה דירוגים של אנליסטים בארה"ב עבור טיקר ה-OTC שלה, HXSCL. נכון לעכשיו, המניה מדורגת כקנייה מתונה. הדירוג הזה מבוסס על שתי המלצות קנייה שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים. עם זאת, כרגע אין מחירי יעד עבור הטיקר החדש שלה, SKHY. למרות זאת, מספר הדירוגים ומחירי היעד צפוי לעלות כעת, לאחר שמניית אס-קיי הייניקס נסחרת בנאסד"ק. (ראו תחזית מניית HXSCL).
