מניית אנבידיה (אנבידיה) יורדת ב-2% כשחברות סיניות נוטשות אותה לטובת שבבי AI מקומיים
- חברות טכנולוגיה סיניות מתכננות להגדיל את חלקן של רכישות שבבי AI מקומיים ל-46% מתקציבי ה-AI בשנה הקרובה, מה שמפעיל לחץ על אנבידיה ומקטין את הרלוונטיות של שבב H20 שלה בשוק הסיני.
- למרות הלחץ בסין, אנבידיה עדיין זוכה לדירוג קנייה חזקה מצד האנליסטים בוול סטריט, עם 36 המלצות קנייה מתוך 37 ומחיר יעד ממוצע של 309.33 דולר ל-12 חודשים.
חברות סיניות קונות כעת יותר שבבי AI מתוצרת מקומית כדי להחליף את יחידות העיבוד הגרפי (GPUs) שתוכננו על ידי אנבידיה (אנבידיה), יצרנית השבבים הדומיננטית בעולם. המהלך מגיע בזמן שהמתיחות הטכנולוגית בין ארה"ב לסין ממשיכה לעצב מחדש את תחום ה-AI. דיווחים מצאו גם שחברות טכנולוגיה בסין מתכננות להוציא יותר על יצרניות שבבים מקומיות במהלך השנה הקרובה, ובכך לקצץ משמעותית בנתח השוק של אנבידיה.
מניית אנבידיה יורדת כשחברות סיניות מגדילות את ההוצאות על שבבי AI מקומיים
מניית אנבידיה ירדה בכמעט 2% במסחר המוקדם ביום שלישי, לאחר שדוח של Bloomberg Intelligence מצא שחברות טכנולוגיה סיניות מתכננות להקצות 46% מתקציבי ה-AI שלהן לשבבים מקומיים במהלך השנה הקרובה. מדובר בעלייה של 16% לעומת שיעור ההוצאה הנוכחי, שעומד על 30%.
הסקר כלל גם 60 מנהלים, ומצא שהחברות שהם מובילים בוחנות שבבי AI של יצרניות שבבים מקומיות, בהן Huawei Technologies, עליבאבא (BABA), Hygon ו-Cambricon Technologies.
המהלך מגיע בזמן שסין דוחפת חברות טכנולוגיה להסתמך פחות על שבבים זרים. בגלל זה, שבב ה-AI מדגם H20 של אנבידיה, שיוצר במיוחד עבור השוק הסיני, הפך ברובו ללא רלוונטי אחרי שהרשויות אסרו על השימוש בו במדינה. השינוי הזה גם מראה שסין מתקדמת במהירות לעבר עצמאות גדולה יותר בתחום ה-AI.
אנבידיה ניצבת בפני לחץ ארוך טווח בסין
למרות ששבבי אנבידיה עדיין נמצאים בשימוש נרחב בסין בזכות אספקה קיימת, הסקר של בלומברג רמז שנתח החברה ברכישות חדשות עשוי לרדת בהדרגה ככל שיותר חברות יעברו לאפשרויות מקומיות. המנכ"ל ג'נסן הואנג גם אישר שנתח המכירות החדשות של GPU ל-AI של אנבידיה בסין ירד מ-95% ל-0%.
בנוסף, הסקר מצא ש-80% מהחברות הסיניות הוציאו השנה יותר מהמתוכנן על AI, משום שפרויקטים כאלה יקרים מאוד. כתוצאה מכך, סין מתכננת להשקיע כ-294 מיליארד דולר במרכזי נתונים במהלך חמש השנים הקרובות, כאשר לפחות 80% מהטכנולוגיות המרכזיות, כולל שבבים, יגיעו מספקים מקומיים.
למרות ההתקדמות הזו, עדיין יש אתגרים. לפי Bloomberg Intelligence, מחסור עולמי בשבבי זיכרון HBM עשוי להאט את הצמיחה של תעשיית ה-AI בסין. השבבים האלה מיוצרים בעיקר על ידי סמסונג מדרום קוריאה (SSNLF) ו-SK Hynix (HXSCL), וכן על ידי חברת ה-AI האמריקאית מיקרון (מיקרון). הם חיוניים להפעלת מערכות AI מתקדמות, ולכן הם נחשבים לאחד האיומים הגדולים ביותר על יעדי ה-AI של סין.
האם אנבידיה היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
האנליסטים בוול סטריט שנעקבים על ידי TipRanks דירגו את אנבידיה (אנבידיה) כקנייה חזקה. מתוך 37 מומחים, 36 דירגו את המניה כקנייה, 1 כהחזק ו-0 כמכירה. אנבידיה גם נסחרת כיום סביב 196.55 דולר, ולמניה יש מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 309.33 דולר. (ראו תחזית מניית אנבידיה)
