למה מניות השבבים AMD, אינטל ו-ווסטרן דיגיטל יורדות היום?
- מניות השבבים ירדו במסחר המוקדם אחרי שמניית סמסונג נחלשה, למרות תוצאות מקדמיות חזקות, כשמשקיעים חוששים שקצב הצמיחה של ראלי ה-AI לא יישמר ושאין הפתעה חיובית משמעותית חדשה.
- אנליסטים מציינים שהשוק בוחן אם ענקיות הטכנולוגיה ימשיכו להשקיע בהיקף גדול ב-AI, בעוד שעלייה חדה במחירי שבבי הזיכרון והעליות החדות שכבר נרשמו במניות כמו AMD, אינטל ו-WDC מעלות חשש שחלק גדול מהאופטימיות כבר מגולם במחירים.
אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD), אינטל (אינטל) וווסטרן דיגיטל (WDC) ירדו במסחר המוקדם ביום שלישי, כשמניות השבבים היו תחת לחץ ברחבי העולם. גל המכירות הגיע אחרי ירידה חדה במניית סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF), למרות שענקית שבבי הזיכרון דיווחה על תוצאות מקדמיות לרבעון השני שהיו טובות מהצפוי. המשקיעים גם העלו ספקות לגבי השאלה אם הראלי במניות השבבים, שהונע על ידי AI, יכול להימשך באותו קצב.
לצורך ההקשר, סמסונג דיווחה על רווח תפעולי מקדמי של 89.4 טריליון וון ברבעון השני (58.4 מיליארד דולר), בעוד שההכנסות זינקו ב-129% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל-171 טריליון וון. שני הנתונים היו מעל הציפיות. החברה נהנתה מביקוש חזק הקשור ל-AI וממחירים גבוהים יותר של שבבי זיכרון. ראוי לציין כי סמסונג תפרסם את התוצאות המפורטות שלה לרבעון השני ב-30 ביולי.
למה המשקיעים מוכרים מניות שבבים?
אנליסטים אמרו שהתוצאות החזקות של סמסונג היו ברובן צפויות, אחרי שמניות השבבים זינקו בחדות השנה. כשמשקיעים כבר מצפים לדוחות חזקים, הם גם רוצים הוכחה שהצמיחה הנוכחית יכולה להימשך. לכן, היעדר הפתעה חיובית משמעותית גרם למשקיעים לנעול רווחים.
האנליסטים גם ציינו שהמשקיעים נעשים זהירים יותר לגבי השלב הבא של בום ה-AI. חברות טכנולוגיה גדולות, בהן מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון), אלפאבית (גוגל) ומטא (מטא), הוציאו מיליארדי דולרים על הקמת מרכזי נתונים ל-AI במהלך השנה האחרונה. כעת, אנליסטים בוול סטריט עוקבים מקרוב אחרי השאלה אם החברות האלה ימשיכו להשקיע בהיקף גדול ב-AI. אם ההוצאה הזו תאט, הביקוש לשבבי זיכרון ולמוצרי מוליכים למחצה אחרים עלול גם הוא להיחלש.
הם הוסיפו שמחירי שבבי הזיכרון עלו בחדות במהלך השנה האחרונה, מה שמעלה חששות שהמחזור החיובי הנוכחי אולי מתקרב לשיאו.
העמדה של וול סטריט לגבי מניות השבבים האלה
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, אדוונסד מיקרו דיווייסז וווסטרן דיגיטל נושאות דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, בעוד שהמניות של סמסונג (SSNLF) הנסחרות בארה"ב מדורגות קנייה מתונה. אינטל (אינטל) מחזיקה בדירוג קונצנזוס של החזק.
מחיר היעד הממוצע של וול סטריט עבור SSNLF משקף אפסייד של כ-105%. במקביל, AMD, אינטל ו-WDC כבר עלו בכ-158%, 282% ו-325% בהתאמה השנה, מה שמרמז שחלק גדול מהאופטימיות האחרונה כבר מגולם במחירי המניות שלהן.
