האם מחיר מניית אנבידיה יכול להכפיל את עצמו? 3 אנליסטים מובילים רואים אפסייד של יותר מ-100%
- שלושה אנליסטים מובילים צופים למניית אנבידיה (אנבידיה) אפסייד של יותר מ-100%, על רקע אמון בהמשך צמיחת תשתיות ה-AI, התחזקות מעמדה של החברה בשוק והאימוץ של פלטפורמות חדשות כמו Vera Rubin.
- בוול סטריט למניית אנבידיה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, לצד תחזיות לשיפור בהכנסות, בתזרים המזומנים ובהחזרי ההון, כולל העלאת דיבידנד, הרחבת תוכנית רכישה חוזרת והחזרת כ-50% מתזרים המזומנים החופשי ב-2026.
מניית אנבידיה (אנבידיה) הייתה אחת המנצחות הבולטות בגל ה-AI, אבל המשקיעים עדיין מתווכחים כמה אפסייד עוד נשאר לה. למרות שהמניה פיגרה עד כה ב-2026 אחרי כמה שמות אחרים בתחום ה-AI, רבים מהאנליסטים בוול סטריט סבורים שסיפור הצמיחה לטווח הארוך עדיין נשאר שלם. ב-TipRanks, שלושה אנליסטים בדירוג גבוה צופים למניית אנבידיה אפסייד של יותר מ-100% מהרמות הנוכחיות.
הנה מה שמניע את התחזית החיובית שלהם.
1. Baird חיובית לגבי צמיחת תשתיות AI
צמיחה בתשתיות AI פירושה יותר מרכזי נתונים, ביקוש גבוה יותר למחשוב, וצורך חזק יותר ב-GPU מתקדמים. זהו רוח גבית משמעותית עבור אנבידיה, משום שהיא מספקת את השבבים העוצמתיים המשמשים ברוב מרכזי הנתונים ומערכות האימון של AI. בסך הכול, אנבידיה מצפה שההוצאה על תשתיות AI תגדל מיותר מטריליון דולר ב-2027 ל-3–4 טריליון דולר בשנה עד 2030.
בחודש מאי, האנליסט Tristan Gerra מ-Baird Tristan Gerra חזר על כך שאנבידיה היא אחד הרעיונות המובילים שלו עם דירוג קנייה. לגרה יש מחיר יעד של 500 דולר ל-אנבידיה, מה שמרמז על אפסייד של יותר מ-155%. הוא אמר שאנבידיה מגדילה נתח שוק בתחום ה-AI inference ובקרב hyperscalers. ב-Baird גם מצפים לאימוץ חזק של פלטפורמת Vera Rubin של אנבידיה בקרב חברות AI פורצות דרך, ואולי אפילו מהר יותר מ-Blackwell.
באנבידיה מאמינים שביצועי Vera כמערכת עצמאית יכולים לעלות משמעותית על מעבדי x86, ולפתוח שוק פוטנציאלי כולל נוסף של 200 מיליארד דולר. החברה גם רואה השנה נראות להכנסות של כמעט 20 מיליארד דולר הקשורות למעבדים.
2. Tigress Financial מדגישה את המובילות של אנבידיה
לאנליסט הבכיר של Tigress Financial, Ivan Feinseth, יש דירוג קנייה על אנבידיה עם מחיר יעד של 425 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 118.14%. הוא הדגיש את ההובלה של אנבידיה בטכנולוגיית full-stack ואת תפקידה כמנוע תשתית הליבה של עידן מפעלי ה-AI. פיינסת' גם ציין שהעלייה בהוצאות ההון על AI מסייעת להניע צמיחה חזקה יותר בהכנסות, בתזרים המזומנים ובערך לבעלי המניות לטווח הארוך.
לדבריו, אנבידיה היא "אחזקת ליבה שחייבים להחזיק" עבור מחזור ההשקעות ב-AI.
3. Evercore משבחת את החזרי ההון ותזרים המזומנים של אנבידיה
גם לאנליסט הבכיר Mark Lipacis מ-Evercore יש דירוג קנייה על אנבידיה עם מחיר יעד של 413 דולר, מה שמצביע על אפסייד של 111.9%. הוא אמר שהתמחור של אנבידיה עשוי להתרחב ככל שהחברה תגדיל את החזרי ההון. ב-Evercore ציינו כי הדיבידנד הועלה ל-0.25 דולר מ-0.01 דולר למניה, והחברה גם הוסיפה 80 מיליארד דולר לתוכנית רכישת המניות החוזרת הקיימת שלה, בהיקף של 39 מיליארד דולר. אנבידיה גם מתכננת להחזיר כ-50% מתזרים המזומנים החופשי ב-2026, מה שמאותת על יצירת תזרים מזומנים חזקה וידידותית לבעלי המניות.
מהו מחיר היעד של מניית אנבידיה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית אנבידיה בהתבסס על 36 דירוגי קנייה ודירוג החזק אחד שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של אנבידיה ל-12 חודשים של 309.33 דולר למניה מרמז על פוטנציאל אפסייד של 58.7%.
