מיקרון (מיקרון) או SanDisk (SNDK): איזו מניית זיכרון היא קנייה טובה יותר אחרי גל המכירות החד?
- מניית מיקרון טכנולוג'י ומניית SanDisk ירדו בחדות בשני ימי המסחר האחרונים, אך אנליסטים ממשיכים לראות בשתיהן מניות קנייה חזקה ומאמינים שהביקוש ל-AI ולזיכרון יתמוך בצמיחה ארוכת הטווח.
- למרות ש-SanDisk קיבלה גם היא תמיכה חיובית מאנליסטים, מיקרון טכנולוג'י נראית כאופציה עדיפה אחרי הירידות, בעיקר בזכות פוטנציאל אפסייד של 32.9% לעומת 5.6% בלבד ל-SanDisk.
המניות של מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ושל SanDisk (SNDK) ספגו מכירות כבדות בשני ימי המסחר האחרונים, למרות שלא היה מאחורי הירידה שום עדכון מהותי שקשור ספציפית לחברות. במקום זאת, משקיעים הוציאו כסף ממניות AI ומניות זיכרון, והעבירו אותו לסקטורים דפנסיביים. התיקון החד הזה מעלה עכשיו שאלה מרכזית: האם זו הזדמנות קנייה, ואם כן, איזו מניית זיכרון מציעה ערך טוב יותר?
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, נבחן מקרוב איזו מניית זיכרון בתחום ה-AI מציעה כיום יחס סיכון-סיכוי טוב יותר.
למה אנליסטים עדיין אוהבים את מיקרון טכנולוג'י
מיקרון טכנולוג'י הייתה אחת ממניות הזיכרון שנפגעו הכי הרבה בגל המכירות האחרון. המניה איבדה בערך 15% בשני ימי המסחר האחרונים. מה שהוסיף ללחץ הוא שמשקיע "Big Short" מייקל ברי חשף לאחרונה פוזיציית שורט על מיקרון טכנולוג'י. לדבריו, הראלי של ה-AI דחף את המניה ל"טריטוריה של בועה". ברי גם אמר ששבבי זיכרון הם תחום מחזורי מאוד. הוא הזהיר שהעלייה בהשקעות הגלובליות בשבבים עלולה לפגוע בתשואות לאורך זמן.
עם זאת, רוב האנליסטים בוול סטריט סבורים שהירידה האחרונה לא משנה את התחזית ארוכת הטווח של מיקרון טכנולוג'י. למשל, מוקדם יותר השבוע, אנליסט Cantor סי. ג'יי. מיוז שמר על דירוג קנייה ל-מיקרון והעלה את מחיר היעד ל-2,000 דולר. מיוז סבור שהסכמי הלקוחות החדשים של מיקרון טכנולוג'י תומכים במחזור עליות ממושך יותר בשוק הזיכרון. הוא אמר שיותר מ-50% מההכנסות של החברה עשויים בעתיד להיות מכוסים בהסכמים רב-שנתיים, מה שיכול לעזור לשמור על יציבות גבוהה יותר במחירים ובשולי הרווח. הוא גם מצפה שההוצאות על AI יתמכו בביקוש חזק לשבבים עוד שנים קדימה.
בדומה לכך, אנליסט KeyBanc ג'ון וין אמר שהיצע DRAM מצומצם וביקוש חזק ממרכזי נתונים של AI אמורים לשמור על מחירי הזיכרון ברמה גבוהה עד 2026. הוא ציין שמחירי החוזים של DRAM עלו בכ-3% ביוני לעומת החודש הקודם, בעוד שמחירי NAND עלו ב-2.4%. הוא מצפה שמחירי הזיכרון הגבוהים יותר יתמכו ברווחים של מיקרון טכנולוג'י ברבעונים הקרובים.
בסך הכול, האנליסטים העניקו למניית מיקרון דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה ב-TipRanks, על בסיס 29 דירוגי קנייה ודירוג החזק אחד.
מה משאיר את האנליסטים חיוביים לגבי SanDisk
SanDisk ספגה פגיעה קשה עוד יותר, עם ירידה של יותר מ-22% בשני ימי המסחר האחרונים. המניה מחקה חלק מהראלי החד שלה השנה, לאחר שמשקיעים מכרו מניות AI ומניות זיכרון. למרות זאת, אנליסטים סבורים שהתיקון לא שינה את סיפור הצמיחה ארוך הטווח של החברה.
בדוח שפורסם לאחרונה, China Renaissance העלתה את מחיר היעד שלה ל-SNDK ל-3,169 דולר מ-1,702 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. החברה מצפה שביקוש חזק ל-SSD ארגוני ולאחסון עבור AI יתמוך בצמיחה של החברה. היא גם אמרה שהסכמי הלקוחות ארוכי הטווח של SanDisk אמורים להפחית את התנודתיות החדה שהייתה נפוצה זמן רב בשוק ה-NAND. זה אמור לתת לחברה נראות טובה יותר לגבי המכירות והמחירים בעתיד.
בינתיים, אנליסט Bank of America וואמסי מוהאן נהיה גם הוא יותר חיובי אחרי התוצאות האחרונות של SanDisk. החברה העלתה את מחיר היעד שלה ל-2,500 דולר מ-2,100 דולר. היא מצפה שביקוש ל-NAND יישאר גבוה מההיצע עד 2027, מה שייתן ל-SanDisk כוח תמחור גדול יותר. האנליסט גם מצפה שההכנסות והרווחים של החברה ברבעון יוני יעקפו את התחזיות של וול סטריט.
בסך הכול, האנליסטים העניקו למניית SNDK דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה ב-TipRanks, על בסיס 14 דירוגי קנייה ושני דירוגי החזק.
איזו מניית זיכרון נראית טוב יותר?
גם מיקרון טכנולוג'י וגם SanDisk קיבלו מוול סטריט דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, מה שמשקף את האמון של האנליסטים במחזור הזיכרון ארוך הטווח. עם זאת, נראה שמיקרון טכנולוג'י מציעה יחס סיכון-סיכוי טוב יותר אחרי גל המכירות האחרון.
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, מיקרון טכנולוג'י מציעה פוטנציאל אפסייד של 32.9%, לעומת 5.6% בלבד עבור SanDisk. אמנם ל-SanDisk יש Smart Score גבוה יותר של 10 לעומת 9 אצל מיקרון טכנולוג'י, אבל פוטנציאל האפסייד הגבוה יותר של מיקרון טכנולוג'י והפעילות המתרחבת שלה בזיכרון ל-AI הופכים אותה לבחירה האטרקטיבית יותר אחרי התיקון האחרון.