למה מניות מיקרון טכנולוג'י וסאנדיסק (SNDK) יורדות היום בטרום מסחר
- מניות מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) וסאנדיסק (SNDK) ירדו בטרום מסחר כחלק ממימוש רחב במניות הטכנולוגיה, ללא חדשות מהותיות ספציפיות לחברות, על רקע מעבר משקיעים לסקטורים דפנסיביים וציפיות גוברות להעלאת ריבית.
- למרות הירידות האחרונות, האנליסטים נשארים חיוביים לגבי סקטור שבבי הזיכרון בזכות היצע מוגבל וביקוש חזק הקשור לבינה מלאכותית, כאשר לשתי המניות יש דירוג "קנייה חזקה", אך לפי האנליסטים למיקרון טכנולוג'י יש פוטנציאל עלייה גבוה יותר.
מניות יצרניות השבבים מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) וסאנדיסק (SNDK) ירדו היום בטרום מסחר, כאשר המימוש במניות הטכנולוגיה נמשך. שתי המניות צנחו ביותר מ-10% ב-1 ביולי, לאחר שמשקיעים העבירו כספים ממניות טכנולוגיה בצמיחה גבוהה לסקטורים דפנסיביים יותר כמו שירותי בריאות ומוצרי צריכה בסיסיים.
לא היה שום עדכון מהותי ייחודי לחברות שיכול להצדיק את הירידות החדות במחיר. גם מניות אחרות בתחום הזיכרון והאחסון, כולל ווסטרן דיגיטל (WDC) וסיגייט טכנולוג'י (STX), היו תחת לחץ, מה שמרמז שהמכירה הייתה רוחבית בכל הסקטור.
בנוסף, העלייה בציפיות להעלאת ריבית השנה מכבידה על מניות צמיחה. גם נתוני התעסוקה של יוני שיתפרסמו היום צפויים להשפיע על החלטת הריבית הבאה של הפדרל ריזרב. כלכלנים מצפים שכלכלת ארה"ב הוסיפה 115,000 משרות בחודש שעבר.
התחזית לסקטור שבבי הזיכרון נותרת חזקה
למרות הנסיגה האחרונה, האנליסטים נשארים אופטימיים לגבי התחזית של יצרניות שבבי הזיכרון. מיקרון טכנולוג'י וסאנדיסק היו בין מניות המוליכים למחצה עם הביצועים הטובים ביותר השנה. מניית מיקרון עלתה בכמעט 262%, בעוד SNDK זינקה ב-756%. תעשיית שבבי הזיכרון היא מחזורית מאוד, אבל מחזור העליות הנוכחי מונע על ידי היצע מצומצם וביקוש חזק הקשור לבינה מלאכותית.
ביום שלישי, אנליסט KeyBanc ג'ון וין אמר שהיצע זיכרון מוגבל וביקוש חזק ממרכזי נתונים של בינה מלאכותית צפויים להמשיך לתמוך בעליית מחירי הזיכרון. כתוצאה מכך, הוא מצפה לביקוש חזק ולתמחור חיובי גם לשבבי DRAM (זיכרון גישה אקראית דינמי) וגם לשבבי זיכרון NAND לאורך 2026, דבר שיסייע למיקרון טכנולוג'י לשמור על רווחיות יציבה.
הוא הוסיף כי ביוני, מחירי החוזים של DRAM עלו בכ-3% לעומת החודש הקודם, בעוד שמחירי זיכרון הבזק NAND עלו ב-2.4%. העליות במחיר משקפות ביקוש חזק והיצע מוגבל בכל שוק הזיכרון.
במקביל, אנליסטים של China Renaissance העלו את מחיר היעד שלהם ל-SNDK מ-1,702 דולר ל-3,169 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 55.9% לעומת הרמות הנוכחיות. האנליסטים העלו את תחזיות הרווח שלהם לאחר שחזו תמחור חזק יותר ל-NAND, מה שאמור לשפר את הרווחיות של סאנדיסק. בבית ההשקעות מאמינים שהיסודות החזקים יותר של התעשייה והביקוש לאחסון שמונע על ידי בינה מלאכותית ימשיכו לתמוך ברווחים של סאנדיסק.
מיקרון או SNDK: איזו מניית שבבים עדיפה לפי האנליסטים?
נכון לעכשיו, האנליסטים העניקו לשתי המניות דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה". עם זאת, מיקרון טכנולוג'י מציעה אפסייד גבוה יותר, כאשר מחיר היעד הממוצע משקף פוטנציאל עלייה של 25.6%. מנגד, יעד הקונצנזוס של סאנדיסק מצביע על ירידה אפשרית של כ-9.3% לאחר הראלי החד שלה השנה.
