אנבידיה עשויה לעקוף את תחזיות וול סטריט ב-20%, אומרת חברת מחקר אחת. הנה הסיבה
- לפי SemiAnalysis, אנבידיה עשויה להציג במחצית השנייה של שנת הכספים 2027 הכנסות ממחשוב למרכזי נתונים שיהיו גבוהות בכ-20% מהערכות וול סטריט, בזכות שיפור באספקה והאצה בהשקת פלטפורמת Vera Rubin.
- Vera Rubin נכנסה לייצור מלא וצפויה להיפרס אצל ספקיות ענן גדולות, בעוד שלמניית אנבידיה יש דירוג קנייה חזקה בקונצנזוס ומחיר יעד ממוצע שמשקף אפסייד של 55%.
אנבידיה (אנבידיה) עשויה להציג תוצאות חזקות בהרבה ממה שוול סטריט מצפה לו במחצית השנייה של שנת הכספים 2027, לפי דוח חדש של חברת מחקר השבבים SemiAnalysis. החברה סבורה שההכנסות של אנבידיה ממחשוב למרכזי נתונים עשויות להיות גבוהות בכ-20% מהערכות הקונצנזוס, בזכות הקלה במגבלות האספקה והשקה מהירה יותר של פלטפורמת ה-AI מהדור הבא Vera Rubin.
התחזית החיובית מגיעה לאחר שמניית אנבידיה ירדה ביותר מ- 11% ביוני, בעקבות חששות של משקיעים לגבי שוויי ה-AI והביקוש בטווח הקרוב.
למה SemiAnalysis חיובית לגבי מניית אנבידיה
SemiAnalysis סבורה שאנבידיה נכנסת למחצית שנייה חזקה הרבה יותר, לאחר שבעיות אספקה מוקדמות עיכבו את הייצור. "אנחנו רואים האצה גדולה מאוד במחצית השנייה עבור אנבידיה השנה," כתבה החברה ב-X. היא מצפה שההכנסות של אנבידיה ממחשוב למרכזי נתונים יהיו גבוהות ב-20% מהערכות וול סטריט במחצית השנייה של שנת הכספים 2027.
לפי הדוח, בעיות קודמות באספקת זיכרון HBM4 נפתרו כעת, וגם אספקת הווייפרים בשלב הקדמי השתפרה. זה אמור לאפשר לאנבידיה להאיץ את ייצור פלטפורמת Vera Rubin שלה בקצב מהיר הרבה יותר מכפי שצפו קודם לכן.
בניגוד להערכות רבות בוול סטריט, ב-SemiAnalysis אמרו שהתחזיות שלהן מבוססות על בדיקות לאורך שרשרת האספקה, כולל חומרי שבבים, ייצור, יצרניות שרתים וחברות ענן היפרסקייל.
Vera Rubin עשויה להניע את גל הצמיחה הבא
ב-SemiAnalysis מצפים שהמעבר מ-Blackwell ל-Vera Rubin יצבור תאוצה בהמשך השנה. גם פרסום התעשייה DigiTimes דיווח שהמעבר אמור להסתיים במהלך הרבעון השני של 2026, מה שיכין את הקרקע לביקוש חזק יותר בחודשים שלאחר מכן.
אנבידיה החלה בייצור מלא של Vera Rubin ב-1 ביוני, והמשלוחים צפויים להתחיל בסתיו הקרוב. Tהפלטפורמה תוטמע אצל ספקיות ענן גדולות, כולל אמזון Web Services (אמזון), גוגל Cloud (גוגל), מיקרוסופט Azure (מיקרוסופט), Oracle Cloud (ORCL), CoreWeave (CRWV), Lambda, Nebius (NBIS) ו-Nscale.
Vera Rubin כוללת גם זיכרון HBM4, שמציע בערך פי שלושה רוחב פס לזיכרון לעומת הדור הקודם, HBM3e. זה עשוי לעזור ללקוחות לאמן ולהריץ מודלי AI בצורה יעילה יותר.
האם מניית אנבידיה היא קנייה?
לפי TipRanks, למניית אנבידיה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, בהתבסס על 36 דירוגי קנייה ודירוג החזק אחד שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מניית אנבידיה עומד על 309.33 דולר, ומשקף אפסייד של 55% לעומת הרמות הנוכחיות.
