מניית אמזון פולשת למסלול של מאסק כשג'ף בזוס פותח במלחמת לוויינים באפריקה כדי לפרק את המונופול של סטארלינק
- אמזון פותחת במאבק ישיר בסטארלינק של אילון מאסק בכך שהיא מבקשת אישור רגולטורי להקמת תחנת שער ברודבנד ראשונה בקניה, צעד שמטרתו לפתח תשתית אינטרנט לוויינית ולפגוע במונופול הקיים של SpaceX בשוק העולמי.
- המאמצים של אמזון להרחיב את רשת הלוויינים שלה נתקלים בקשיים טכנולוגיים דרך בלו אוריג'ין, אך למרות האתגרים, מניית אמזון נהנית מדירוג קונצנזוס של 'קנייה חזקה' עם מחיר יעד ממוצע המשקף פוטנציאל אפסייד של כ-27.6%.
מניית אמזון (אמזון) עלתה ב-0.6% במסחר המוקדם. העלייה המתונה הגיעה כאשר ג'ף בזוס פלש רשמית למסלול של אילון מאסק כאשר פתח במלחמת לוויינים אגרסיבית באפריקה. נראה שהמהלך נועד לפרק את המונופול של סטארלינק על אינטרנט מבוסס חלל. אמזון הגישה בקשה לאישור רגולטורי להקמת תחנת שער ברודבנד ראשונה מסוגה ביבשת, כשהיא מכוונת לקניה להשקה הראשונית. זהו צעד קריטי שמציב עימות חריף מול SpaceX, ששולטת כיום בשוק העולמי בזכות רשת ענקית של לוויינים במסלול נמוך סביב כדור הארץ.
כדי להבין למה דחיפת התשתיות הזו היא אבן דרך משמעותית עבור העסק, המשקיעים חייבים להסתכל על החסמים התלולים שעומדים בפני אמזון ועל הכאוס האחרון סביב שותפות השיגור שלה.
אמזון מכוונת לקניה לתחנת השער הראשונה שלה
הקמת בסיס קרקעי מקומי מאפשרת לאמזון לחבר את החומרה שלה ישירות לרשתות סיבים קרקעיות, מה שמפחית משמעותית את זמן השהיית הנתונים (latency) ברחבי האזור. כדי להדביק את מובילת השוק, אמזון תצטרך השקעות הון אגרסיביות, שכן SpaceX מפעילה כבר כ-10,000 לוויינים ומתפארת ביותר מ-10 מיליון מנויים ברחבי העולם. סטארלינק ממשיך להיות מנוע רווח גדול, עם הכנסות של 3.3 מיליארד דולר ורווח תפעולי של 1.2 מיליארד דולר ברבעון הראשון בלבד של 2026.
בלו אוריג'ין נאבקת בכשלי שיגור הרסניים
שיגור החומרה למסלול הוא צוואר הבקבוק הגדול ביותר עבור אמזון, שיש לה כיום רק כ-330 לוויינים בחלל. ענקית הקמעונאות נשענת על שירותי השיגור של Blue Origin, חברת חלל פרטית שגם היא בבעלות בזוס. עם זאת, בלו אוריג'ין ספגה מכה קשה במאי, כאשר טיל New Glenn שלה התפוצץ במהלך ניסוי הצתה סטטי, גרם נזק כבד לתשתיות משטח השיגור ועצר את לוחות הזמנים לפריסת הלוויינים.
שותפות האוויר־חלל סובלות מעיכובים מתמשכים בשיגורים
פיצוץ הטיל האחרון יוצר השפעה מיידית גם על חברות לוויינים אחרות שמנסות לעקוף את SpaceX. חברות טכנולוגיה כמו AST SpaceMobile (ASTS) משתמשות במשגר New Glenn כדי לבנות רשתות תקשורת סלולריות משלהן.
לאחר ששיגור נפרד של בלו אוריג'ין נכשל באפריל ולא הצליח להציב נכון לוויין של AST במסלול, התאונה האחרונה במשגר מאיימת לעכב משימות עתידיות בחודשים, וממחישה עד כמה קשה להתחרות במאסק כשמשגרי היריבה ממשיכים להתפוצץ.
האם מניית אמזון היא קנייה טובה כעת?
למניית אמזון יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 46 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג הזה מבוסס על 45 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית אמזון ל-12 חודשים עומד על 319.14 דולר ומשקף אפסייד של 27.6% מהרמות הנוכחיות.
