SPY לעומת RSP: איזה ETF על מדד S&P 500 עדיף לקנייה ב‑2026?
- SPY, שמשוקללת לפי שווי שוק, נשלטת על ידי מניות הטק הענקיות ומקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, עם פוטנציאל עלייה חזוי של כ‑17.25% ותשואת דיבידנד של כ‑0.98%.
- RSP, שמשקללת באופן שווה את כל 500 המניות במדד, מציעה חשיפה מאוזנת יותר ופחות ריכוזיות במניות טק, עם דירוג קנייה מתונה, פוטנציאל עלייה של כ‑12.97% ותשואת דיבידנד גבוהה יותר של כ‑1.48%; הבחירה בין הקרנות תלויה אם השוק ימשיך להיות מונע על ידי מניות ענק או יתרחב לסקטורים נוספים.
מדד S&P 500 (SPX) נשאר מדד הייחוס הנעקב ביותר בשוק, ושני קרנות הסל הפופולריות עליו, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ו‑Invesco S&P 500 תשואת שוק ETF (RSP), ממשיכות למשוך עניין רב מצד משקיעים שמחפשים חשיפה פשוטה ורחבה לשוק. אבל לשתי הקרנות יש שיטות שקלול שונות מאוד, יחס הוצאות שונה ותשואות דיבידנד שונות.
להלן מבט מעמיק יותר על איך הן נראות השנה זו מול זו.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
SPY עוקבת אחרי S&P 500 בצורתו המסורתית – משוקלל לפי שווי שוק. כלומר, החברות הגדולות ביותר, אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אנבידיה (אנבידיה), אמזון (אמזון) ועוד מניות ענק נוספות, שולטות בקרן. לכן, SPY נוטה להציג ביצועים עודפים כאשר מניות הטק הענקיות נמצאות בתקופה חזקה.
בסך הכול, לקרן ETF יש 784.63 מיליארד דולר נכסים תחת ניהול (AUM) ויחס הוצאות של 0.09%. בנוסף, SPY כיום מחלקת דיבידנד רבעוני של 1.797 דולר למניה, שמעניק לה תשואה של 0.98%.
ב‑TipRanks, ל‑SPY יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 421 המלצות קנייה, 74 החזק, ותשע המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 887.69 דולר, מחיר היעד הממוצע ל‑SPY משקף פוטנציאל לעלייה של 17.25%.
Invesco S&P 500 תשואת שוק ETF (RSP)
RSP נותנת משקל שווה לכל 500 המניות במדד. כל חברה מקבלת אותו משקל, בין אם זו חברת טכנולוגיה בשווי טריליון דולר או חברת תעשייה בינונית. כך מתקבלת חשיפה מאוזנת יותר לכל הסקטורים. הגישה של משקל שווה מפחיתה את סיכון הריכוזיות שנובע מדומיננטיות מניות הטק הענקיות במדדים המסורתיים.
קרן RSP מציעה תשואה של 1.48%, עם דיבידנד רבעוני של 0.812 דולר למניה. הקרן מנהלת כ‑89.46 מיליארד דולר בנכסים, ויחס ההוצאות שלה הוא 0.2%.
במעבר לוול סטריט, ל‑RSP יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 422 המלצות קנייה, 74 החזק, ושמונה המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 238.17 דולר, מחיר היעד הממוצע ל‑RSP משקף פוטנציאל לעלייה של 12.97%.
שורה תחתונה
פוטנציאל העלייה של שתי קרנות ה‑ETF תלוי בכיוון שאליו ילך השוק. אם מניות הטק הענקיות ימשיכו להוביל, SPY כנראה תישאר בעלת הביצועים החזקים יותר. אבל אם השוק יתרחב, בין אם בזכות הורדות ריבית, נתוני מאקרו טובים יותר או רוטציה למניות ערך ולמניות מחזוריות, ל‑RSP יש פוטנציאל עלייה גדול יותר. למרות זאת, גם SPY וגם RSP מציעות חשיפה זולה למדד S&P 500.