מעבר ל־JEPI ו־JEPQ: שני קרנות סל דיבידנד של ג׳יי פי מורגן שמציעות הכנסה פסיבית של מעל 5% ב־2026
- שתי קרנות סל של ג׳יי פי מורגן, JPHY ו־JPIE, מציעות תשואת דיבידנד של מעל 5% ומהוות חלופות נוספות למשקיעים המחפשים הכנסה פסיבית מעבר לקרנות הפופולריות JEPI ו־JEPQ.
- JPHY מתמקדת באג"ח קונצרניות בדירוג מתחת לדירוג השקעה עם חלוקות חודשיות יציבות סביב 0.26 דולר למניה, בעוד JPIE היא קרן אג"ח רב-מגזרית עם תנודתיות נמוכה יותר ותשלומים חודשיים עקביים של כ־0.20–0.22 דולר למניה.
קרנות הסל (ETF) הממוקדות-הכנסה של ג׳יי פי מורגן (JPM) ממשיכות למשוך משקיעים שמחפשים תשלומי דיבידנד יציבים. בזמן ש־J.P. Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ו־JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) נשארות שתי הקרנות הפופולריות ביותר של החברה עם תשואת דיבידנד גבוהה, קרנות סל נוספות של ג׳יי פי מורגן מציעות גם הן תשואות דיבידנד מעל 5%. לפי כלי ההשוואה של TipRanks, JPMorgan Active High Yield ETF (JPHY) ו־JPMorgan Income ETF (JPIE) מציעות גם הן תשואות דיבידנד מעל 5%, וכך נותנות למשקיעים שממוקדים בהכנסה אפשרויות נוספות מעבר ל־JEPI ו־JEPQ.
בואו נבחן את הקרנות האלה לעומק.
JPMorgan Active High Yield ETF (JPHY)
קרן הסל JPMorgan Active High Yield (JPHY) מעניקה חשיפה לאג"ח קונצרניות אמריקאיות בתשואה גבוהה, הנקובות בדולר ארה"ב. באמצעות ניהול אקטיבי של תיק חוב שמדורג "מתחת לדירוג השקעה", הקרן שואפת למקסם את ההכנסה, תוך ניהול סיכוני האשראי.
נכון להיום JPHY מציעה תשואת דיבידנד של 5.89% ודמי ניהול (expense ratio) של 0.45%. הקרן מנהלת כ־2.19 מיליארד דולר בנכסים, ויכולה להתאים למשקיעים שמחפשים הכנסה גבוהה יותר מחשיפה לאשראי קונצרני. כפי שניתן לראות בטבלת היסטוריית הדיבידנד של JPHY למטה, החלוקות החודשיות של הקרן בחודשים האחרונים נותרו בדרך כלל סביב 0.26 דולר למניה, מה שמעיד על תשלומי הכנסה יחסית יציבים.
JPMorgan Income ETF (JPIE)
קרן הסל JPMorgan Income (JPIE) היא קרן סל אג"ח רב-מגזרית שנועדה לספק הכנסה שוטפת, עם תנודתיות נמוכה יותר בהשוואה לקרנות אג"ח בתשואה גבוהה מסורתיות. הקרן משקיעה בתמהיל של אג"ח קונצרניות, חוב מגובה בנכסים וניירות ערך נוספים בעלי הכנסה קבועה.
נכון להיום JPIE מציעה תשואת דיבידנד של 5.61% ודמי ניהול של 0.39%. הקרן מנהלת בערך 8.93 מיליארד דולר בנכסים ומיועדת למשקיעים שמחפשים חשיפה להכנסה חודשית מפוזרת. כפי שניתן לראות בטבלת היסטוריית הדיבידנד של JPIE למטה, החלוקות החודשיות של הקרן בחודשים האחרונים נעו בדרך כלל בטווח של כ־0.20 עד 0.22 דולר למניה, מה שמדגיש מגמה של תשלום די עקבי.
