בינאנס משיקה חוזי פרפטואל על SpaceX ומאפשרת לסוחרים להמר "על הציפיות לפני קביעת מחיר ה‑IPO הסופי"
- בינאנס ופלטפורמות קריפטו נוספות השיקו חוזי פרפטואל וטוקני מעקב על SpaceX, המאפשרים למשקיעים פרטיים להמר על שווי החברה עוד לפני ה־IPO תוך שימוש במינוף של עד פי 20.
- החוזים החדשים הם כלי מסחר ספקולטיביים עתירי סיכון שאינם מקנים בעלות על מניות, מחירי המסחר בהם תנודתיים מאוד, ובינאנס מזהירה כי ייתכן שיבוטלו אם ההנפקה תתעכב וכי אין ודאות לגבי מספר המניות בפועל.
פלטפורמות קריפטו ממהרות להשיק חוזים דיגיטליים חדשים שמקושרים לחברת הרקטות של אילון מאסק, SpaceX. בורסות גדולות רוצות להרוויח מאירוע שיכול להפוך להנפקה הציבורית הגדולה ביותר בוול סטריט אי פעם. בינאנס הציגה לאחרונה נגזרים מיוחדים שנקראים חוזי פרפטואל (perpetual futures). החוזים האלה מאפשרים למשקיעים פרטיים לסחור על שווי SpaceX עוד לפני שהחברה תתחיל להיסחר רשמית בבורסה.
חברות פיננסיות פותחות דלתות בלעדיות למשקיעים פרטיים
בדרך כלל, קרנות השקעה עשירות הן אלו שמחזיקות בשליטה על קניית מניות של חברות פרטיות לפני ההנפקה לציבור. פלטפורמות קריפטו משנות את המצב הזה באמצעות שימוש בטוקנים דיגיטליים שעוקבים אחרי שווי צפוי. בינאנס השיקה את טוקן המעקב החדש שלה באמצעות תשתיות מטבעות דיגיטליים סטנדרטיות. המבנה הזה מאפשר למשקיעים להשתמש במינוף גבוה כדי להגדיל משמעותית את ההימורים שלהם בשוק.
מוצר המסחר הזה יצר נפחי מסחר כבדים מיד לאחר שהושק בבורסה. החוזה מאפשר למשתמשים לסחור עם מינוף של עד פי 20. כמות החוב האדירה הזו יכולה להגדיל במהירות גם רווחים וגם הפסדים. פלטפורמות דיגיטליות אחרות כמו Bitget ו‑הייפרליקוויד סטרטג׳יז (PURR) השיקו כלים דומים למעקב כדי לתפוס את התלהבות השוק העצומה.
כלי מינוף גבוה נושאים סיכונים פיננסיים קיצוניים
כלי ההשקעה החדשים האלה אינם נותנים לקונים שום בעלות אמיתית על מניות החברה. סוחרים פשוט מהמרים על איפה לדעתם ייקבע מחיר ההנפקה. SpaceX עדיין לא פרסמה שווי רשמי, אבל דיווחים פיננסיים מוקדמים מציעים שעסק הרקטות עשוי לכוון לשווי של כ‑1.75 טריליון דולר.
מחיר המסחר בפועל של החוזים הדיגיטליים האלה קפץ בצורה חדה במהלך ימי המסחר הראשונים. המחיר התחיל ב‑150 דולר בחלק מהפלטפורמות, ואז זינק ל‑225 דולר בתוך יום אחד. בינאנס הזהירה את המשתמשים שהחוזים המוקדמים האלה הם ספקולטיביים מאוד. החברה ציינה שהיא לא יכולה להבטיח כמה מניות אמיתיות יהיו קיימות כשהחברה תהפוך לציבורית. הבורסה יכולה לבטל ולמחוק לחלוטין את החוזים אם ההנפקה הציבורית תידחה.