3 קרנות סל שאנליסטים תומכים בהן כשהחשש לסטגפלציה גובר על רקע המלחמה בין ארה"ב לאיראן
- הסלמת המלחמה בין ארה"ב לאיראן והעלייה במחירי הנפט יחד עם חולשת שוק העבודה בארה"ב מגבירים את החשש לסטגפלציה בסגנון שנות ה‑70, ולכן אנליסטים מחפשים נכסים דפנסיביים בתחום הבריאות, השירותים הציבוריים ומוצרי הצריכה הבסיסיים.
- שלוש קרנות הסל IYH, XLU ו‑XLP מדורגות כולן כ"קנייה מתונה" על ידי אנליסטים, עם פוטנציאל Upside מוערך של כ‑24%, 10% ו‑15% בהתאמה, לצד חלוקה מפורטת של המלצות קנייה, החזק ומכירה לכל קרן.
הסלמת העימות במזרח התיכון מעלה את מחירי הנפט, בזמן ששוק העבודה בארה"ב ממשיך להישאר חלש. הדבר גורם לאנליסטים להתריע מפני סיכון מחודש לגל סטגפלציה בסגנון שנות ה‑70 – מצב שבו הצמיחה הכלכלית נחלשת בזמן שהאינפלציה נותרת גבוהה.
הכתבה הזו מציגה שלוש קרנות סל (ETFs) שעליהן משקיעים יכולים להסתמך כדי לעבור תרחיש כזה. הקרנות הן iShares U.S. Healthcare ETF (IYH), Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU), ו‑Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP).
קרנות ה‑ETF נחשבות נכסים דפנסיביים יציבים, בגלל שהביקוש אליהן פחות רגיש לשינויים, גם בתקופות של האטה כלכלית, שכן הן קשורות למוצרים ושירותים חיוניים לחיי היומיום. הקרנות נבחרו בשל דירוג קנייה והפוטנציאל המשמעותי לעלייה במחיר.
קרן הסל iShares U.S. Healthcare ETF (IYH)
IYH מעניקה למשקיעים חשיפה רחבה לתעשיית הבריאות בארה"ב, באמצעות פיזור התיק שלה בין סוגים שונים של חברות – מחברות תרופות וציוד רפואי ועד חברות ביוטק וספקיות שירותי בריאות.
למרות שהקרן ירדה בכ‑7% מאז תחילת השנה, היא עדיין בעלת פוטנציאל עלייה של כ‑24% ומחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד האנליסטים. מחיר היעד הממוצע עומד על 76.21 דולר, וההמלצות ב‑3 החודשים האחרונים מתחלקות ל‑85 המלצות קנייה, 17 החזק, והמלצת מכירה אחת.
קרן הסל Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU)
כפי שמשתמע מהשם, XLU מתמקדת בחברות שירותים ציבוריים שמספקות חשמל, מים, גז טבעי ושירותי ביוב – שירותים שהם קריטיים לפעילות הכלכלית.
XLU עלתה בכ‑6% מתחילת השנה, וכיום מציעה פוטנציאל עלייה של כ‑10% על בסיס מחיר יעד ממוצע של 49.76 דולר. האנליסטים רואים כיום בקרן קנייה מתונה, ובשלושת החודשים האחרונים נתנו לה 22 המלצות קנייה ו‑10 המלצות החזק.
קרן הסל Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)
XLP מתמקדת בסקטור חיוני נוסף: מוצרי צריכה בסיסיים. זהו הסקטור שבו פועלות חברות שמייצרות מוצרים ושירותים יומיומיים חיוניים, כמו מזון, משקאות, מוצרי ניקיון לבית ומוצרי טיפוח אישיים.
גם XLP נחשבת בעיני האנליסטים לקנייה מתונה, בהתבסס על 24 המלצות קנייה, 10 המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. עם זאת, הקרן עלתה בכ‑5% מאז תחילת השנה ומציעה פוטנציאל עלייה של כ‑15%.
