מודאגים מסטגפלציה? אנליסטים ממליצים על שלושת תעודות הסל האלה להתגוננות
- המאמר מזהיר מפני חזרת סטגפלציה עקב עליית מחירי הנפט והיחלשות שוק העבודה בארה"ב, ומציע שלוש תעודות סל סקטוריאליות (בריאות, מוצרי צריכה בסיסיים ושירותים ציבוריים) כפתרון הגנתי אפשרי למשקיעים.
- כל שלוש תעודות הסל – VHT, FSTA ו־VPU – מדורגות בדירוג "קנייה מתונה" על ידי אנליסטים, ומציגות פוטנציאל לעליות דו־ספרתיות או חד־ספרתיות גבוהות במחיר על פני 12 החודשים הבאים, לפי מחירי היעד הממוצעים.
אנליסטים בוול סטריט מזהירים שהשילוב בין זינוק במחירי הנפט, המונע מהחרפת המלחמה בין ארה"ב–ישראל–איראן, לבין היחלשות בשוק העבודה האמריקאי, עלול להחזיר את תופעת הסטגפלציה. המצב הזה, שבו אינפלציה מזנקת במקביל להאטה בצמיחה כלכלית, נראה לאחרונה לפני כ־50 שנה.
המאמר הזה מציג שלוש תעודות סל (ETFs) עבור משקיעים שחוששים כיצד מצב כזה עלול להשפיע על התיק שלהם. מדובר בתעודת הסל וואנגרד הלת' קייר ETF (VHT), תעודת הסל Fidelity Covington Trust MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA), ותעודת הסל Vanguard Utilities ETF (VPU).
תעודות הסל הללו נבחרו בגלל דירוגי הקנייה שלהן מצד אנליסטים והפוטנציאל המשמעותי לעלייה במחיר.
וואנגרד הלת' קייר ETF (VHT)
תעודת סל זו שואפת ללכוד את כלל תעשיית הבריאות, עם פורטפוליו שמפוזר בין חברות תרופות, חברות ביוטכנולוגיה, יצרניות ציוד רפואי וספקיות שירותי בריאות. נכון לעכשיו, לאנליסטים יש דירוג קנייה מתונה על VHT, המבוסס על 346 המלצות קנייה, 61 המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים.
תעודת הסל ירדה עד כה בכ־2% מתחילת השנה, אך התחזיות מצביעות על עלייה של 26% במהלך 12 החודשים הבאים. זאת, על בסיס מחיר יעד ממוצע של 349.63 דולר.
The Fidelity Covington Trust MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA)
כפי שמרמז השם, תעודת סל זו מתמקדת בענף מוצרי הצריכה הבסיסיים – כלומר, עסקים שמייצרים ומספקים מוצרים החיוניים לחיי היום־יום, כמו מזון, משקאות ומוצרי טיפוח אישי. הקרן שואפת לתת למשקיעים חשיפה למגוון הרחב של החברות המיוצגות בסקטור זה.
אנליסטים מדרגים כיום גם את FSTA בדירוג קנייה מתונה, על בסיס 55 המלצות קנייה, 33 המלצות החזק וחמש המלצות מכירה בשלושת החודשים האחרונים. מחיר תעודת הסל עלה בכ־9% מאז תחילת השנה, והיא מציעה פוטנציאל לעלייה של כ־12% על בסיס מחיר יעד ממוצע של 60.18 דולר.
The Vanguard Utilities ETF (VPU).
בדומה ל־VHT, גם תעודת סל זו מגיעה מבית חברת ניהול ההשקעות המובילה Vanguard. הקרן מתמקדת בחברות שירותים ציבוריים שמספקות שירותים חיוניים, כמו חשמל, מים וגז טבעי. הפורטפוליו שלה כולל גם חברות ותיקות וגם חברות חדשות יותר שמובילות חדשנות בענף.
אנליסטים רואים כיום בתעודת הסל דירוג קנייה מתונה, המבוסס על 39 המלצות קנייה, 24 המלצות החזק וארבע המלצות מכירה שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים. ב־12 החודשים הבאים, הצפי הוא ש־VPU תעלה בכ־9%, על בסיס מחיר יעד ממוצע של 220.61 דולר.
מדוע תעודות הסל הללו חשובות
תעודות הסל שהודגשו כאן מספקות חשיפה לסקטורים הידועים כחסינים יחסית בתקופות של האטה כלכלית. חברות בענפים האלה נהנות מביקוש שאינו גמיש, גם בתקופות משבר, בזכות המוצרים והשירותים החיוניים שהן מספקות.